Swissquote瑞讯银行怎么样？是不是黑平台，平台正规吗？

今天，金十严选将给大家讲讲一个几乎所有人眼中最安全的平台——瑞讯银行。

瑞讯银行的“安全”体现在：做市银行背景，10万瑞士法郎的破产保障，资金通道直接链接总部银行账户等等。

但是，凡事皆有代价，就算是安全。如果享用这些安全意味着你需要面对更高的交易成本，更繁杂的开户手续，更频繁的交易事故，更混乱的代理和服务，你愿意吗？

说起瑞讯银行的前身，可能没有几个人知道瑞讯银行最早竟然是一家专门从事金融软件开发的公司。

1990年，Marc Burki和Paolo Buzzi成立了一家金融软件开发公司Marvel communications SA，该公司随后在1996年开发了金融平台Swissquote，Swissquote主打的功能是使私人投资者能够实时、免费地了解在瑞士交易所交易的所有证券的价格。

2000年，瑞讯银行获得了瑞士银行执照。同年5月29日，Swissquote Group Holding Ltd在瑞士证券交易所上市。值得注意的是，此时的瑞讯银行还未怎么涉足在线交易领域，更多被认为是一家典型的传统银行。

在2010~2018年，瑞讯银行开始通过收购并购多家外汇经纪商，进军在线交易领域，并借此快速确定了其在该领域的领先地位，其中这几场收购尤为重要：

· 2010年，通过收购瑞士最大外汇交易商之一AC Markets，瑞讯银行的外汇交易业务大幅扩大，算是打响了进攻在线外汇交易市场的第一战。

· 2013年，瑞讯银行收购在线外汇经纪商MIG Bank，随后在2014年四季度成功挤身千亿外汇交易商。 

· 2018年8月，瑞讯银行收购了位于卢森堡的Internaxx银行，本次收购使该行能够不受限制地进入欧洲市场，进一步拓展了其海外客户群。

在随后的2018年~2020年，零售外汇业务（eForex）更是成为了瑞讯银行最中坚、盈利最好的业务之一，为该集团贡献了大量的增长。

·  2018年，Swissquote收入首次超过2亿瑞士法郎，净利润同比增长了13.8％。其中eForex带来了大量的新客户、客户资产和交易量，eForex净收入较上年同期7.7%，达到7180万瑞士法郎；净手续费和佣金收入在2018年增长了16.8％，达到9950万瑞士法郎。

·  2019年，瑞讯银行总净收入达2.3亿瑞士法郎，同比增长了7.2％；税前利润同比下降了7.1％。财报中更亮眼的是，2019年的总客户资产达到了32.2亿瑞士法郎的创纪录水平，同比增加了35.3％。

·  2020上半年，瑞讯银行净收入同比增长43.3％，总计1.607亿瑞士法郎；半年总营业收入达到创纪录的1.627亿瑞士法郎，较去年同期增长38.9％。其中，eForex交易总额为6904亿美元，并从中产生了6000万瑞士法郎的净收入，同比增长52.2％。该平台的净手续费和佣金收入增至8340万瑞士法郎，增长了82.7％。

时至今日，瑞讯银行的足迹已经遍布全球，瑞讯银行在马耳他、英国、阿拉伯联合酋长国和中国香港都建立了子公司；在线交易业务范围也在进一步扩大，如今瑞讯银行为交易者提供超过200万种产品，包括外汇、债券、认股权证、ETFs、基金、股票、金融衍生品、期货、期权和其他证券。

其实以上这些消息，大家简单检索也可知道，也正是因为瑞讯的资产量大，监管靠谱，才会让坊间一直流传着“瑞讯就是最安全的平台”这种说法。

但同时也有不少还没真正“入坑”的交易员迫切地想知道瑞讯银行真的如传闻中的那么安全吗？

1.雄厚、稳健的资产状况

在第一节的简介中，严选君简单给大家形容了瑞讯银行的发展历程，可以看到瑞讯银行2000年就在瑞士证券交易所上市，期间进行了大量的收购并购，到了2018年净收入就已经突破了2亿瑞士法郎。

这种雄厚的资产规模、稳健的财务状况对于交易者来说意味着什么呢？答案就是安然度过极端行情的底气。

读过金十严选前几篇文章的读者可能已经注意到，无论是谈到哪个平台的发展史，都不得不提及其在2015年瑞郎闪崩事件中的表现。

以下节选自【富拓篇】：

“2015年那场黑天鹅事故重创了行业内几乎所有的交易商。大型或者老牌交易商还能靠自身资本（如盈凯）勉强撑过去，依托提前布局的风控（如嘉盛）逃过一劫，或者借助过去积累的信誉借款度日（例如福汇）。但是对于中小型交易商而言，例如艾福瑞，这场事故恐怕就是一道难以迈过的坎。”

在2014年11月，瑞讯银行正巧大幅调松了风控计划，将41种金融工具的保证金率降至1%。这一举措或使得瑞讯银行在2015年1月瑞郎发生闪崩事故时，遭遇了巨额损失。

在闪崩发生的第二日，瑞讯银行便宣布了一项总计2500万瑞士法郎的拨备，以弥补客户账户在闪崩事件中遭遇的损失。

但瑞讯银行厉害的点就在于，即使遭受了巨额损失，也能马上拿出充足的资本金补偿用户损失；即使计提了大量的准备金，也丝毫没有撼动其整体的正常运营。

2. 瑞士FINMA监管意味着什么？

瑞讯银行的拥护者们总爱挂在嘴边的一点是：瑞讯银行是市面上为数不多的，受到瑞士FINMA监管的交易商，并因此认定它是安全的。

那么，瑞士FINMA监管究竟意味着什么？为何瑞士FINMA监管就等同于安全？

其实这种“无条件的信赖”主要是因为以下几条监管细则：

· 多层监管：瑞士FINMA要求进行外汇交易的经纪商需要获得银行牌照，因此经纪商同时受到《金融市场法》《银行法》《金融市场监管法》等三套法规的监控。

·  较高的注册资本要求：瑞士外汇经纪商的最低净资本不低于1000万瑞士法郎。

·  破产清偿2级保障：明显高于国际平均水平的CET1资本充足率要求；针对储蓄账户最高10万瑞士法郎、存款资产账户无上限的赔付比例。

·  瑞士FINMA和瑞士银行业监察委员会（SwissBankingOmbudsman）均接受中国客户的投诉：瑞士FINMA和瑞士银行业监察委员会保护所有受监管实体的客户,并且接受他们的投诉。

第三点和第四点尤其难得，严选君将给大家仔细讲讲。

据统计，2019年12月瑞士的所有银行的资本充足率数据为20.117％，该数据的历史最低点为2013年6月的17.630％，均远高于在巴塞尔III规定的8%的最低资本充足率。

正式因为较高的资本充足率，在诸如2015年瑞郎闪崩等极端事件中，瑞士经纪商才很少被迫及，更别说面临破产清算的境地。

瑞士FINMA还规定了储蓄账户最高10万瑞士法郎的赔付上限，存款资产账户无上限的赔偿额度。

这条规定意味着，如果银行破产，该瑞士银行名下的储蓄存款将获得最高10万瑞士法郎的赔付。存款资产账户（例如外汇，股票，基金和其他证券）等则是完全隔离，一旦破产将退还所有账户余额，即无赔偿上限。

实际上，这两层法规已经帮交易者规避掉了经济商破产跑路的风险，最大限度地保护交易者海外账户的资金安全。

其次，与其他经纪商表面大肆宣传FCA、ASIC监管，实际却把华人交易者的账户开至离岸岛国监管机构下的做法不同，瑞讯银行会为每一个国内用户开立一个银行总部账户，所以每位用户的资金也都在瑞士FINMA和瑞士银行业监察委员会监管保障之内。

也就是说，对于华人交易者而言，无论是破产赔偿制度，还是多层监管和较高资本金充足率，瑞讯银行做出的都是实实在在可兑现的承诺。

但值得注意的是，目前市面上已有客诉指出，针对大幅滑点等问题，瑞士FINMA并无法提供有约束的监管。

据案件描述：2019年1月2日，某交易者投诉其在某个平台持有的大量货币对头寸被平仓，并且这些头寸平仓的价格与他设定的目标点位相差670至850个基点，属于非正常滑点，平台应该给予补偿。

“大幅滑点、强制平仓”，这看起来是否和上一位瑞讯用户投诉瑞讯银行大幅滑点的案例十分相似。

而在2019年的这个案例中，瑞士银行业监察委员会站在了经纪商这边。以下是瑞士银行业监察委员会的说法：

据经纪商，这些头寸是在保证金不再充足的情况才自动强制平仓的。实际发生闪崩事故当时，也的确只有一家流动性交易商给出了报价。由于瑞士法律中没有规定“公平价格”理论，即平台没有义务为客户争取尽可能最好的价格。相反地，平台有权接受其流动性提供者之一提出的任何价格，并且这始终能被认为是一个市场价格。

3.出入金通道分析：直连总部、私对私电汇

在安全性方面，我们再来看看最后一点：出入金通道。此前，在《XM测评》中，严选君都和大家讨论了私对私出入金的问题，出入金安全也一直都是交易者的心头大患。

而在出入金安全方面，瑞讯银行也是做得不错的。正如上述，瑞讯银行会为每一个国内用户开立一个银行总部账户，而用户出入金则是通过银行电汇的方式来链接这一账户。

这种做法有多安全？正如下面这位严选读者所说：瑞讯银行直接管理你的瑞讯网银账户，国内用户出入金无非就是自己给自己转账，等同于把钱从左手换到右手。

总的来说，的确在很多情况下，瑞讯银行都比市面上绝大部分的交易商安全，尤其是考虑到资金安全、和监管质量这两方面。

但在另一方面，瑞士法律对不公正滑点的判决标准、电汇的成本和外币兑换限制也让一部分交易者望而却步。