将外币兑换成本国货币的主要原因是，在国外购买商品和服务，投资其金融资产，对冲未来不利的汇率或从这些变化中获利。外币持有人需要将其转换回本国货币以获利，以便企业，政府和其他组织可以在家中使用这些钱。
套期保值是在现货市场或通过使用远期合约或期货合约来交换货币，以防止将来出现不利的变化。大多数套期保值者是将来需要在外国进行买卖的政府和企业。投机者纯粹是为了赚钱而交换货币。政府通常通过其中央银行，通过购买或出售外币，或者通过创造或销毁本国货币，也对汇率产生一定程度的影响。因此，汇率波动，因为每种货币的需求和供应波动。
在外汇市场，通常被称为外汇市场，是一个过度的柜台交易（OTC）市场。它由经销商网络组成-中央银行，商业和投资银行，基金，公司和个人。交易通常通过互联网以电子方式进行，而交易员则通过经纪人进行买卖。因此，外汇市场充当现货市场。虽然有期货和远期合约在货币方面，大多数外汇交易使用现货市场。现货市场没有中央交易所，经纪人和交易商遍布世界各地，因此外汇市场在工作日为24小时交易。外汇是世界上最大的金融市场-每天交易超过4万亿美元等值的货币。
货币汇率是成对列出的，Internet上有很多站点可以显示当前报价。的交换的速率是外币即在值等于本国货币的单位，或更一般地，它是货币为呈交的货币的每个单元接收的量的量。因此，例如，英镑（GBP）一次突破了2美元大关。这意味着2美元可以买到1英镑。
几乎每个国家（都有一些例外）都有自己的货币，并且大多数都可以交易。但是，少数几个国家的货币是交易最活跃的货币，是迄今为止交易量最大的货币。前五名是美元（USD），欧元（EUR），日元（JPY），英镑（GBP）和瑞士法郎（CHF）。
每种货币使用3个字母的ISO（符号国际标准化组织）代码：1 日 2字母代表的国家，3 次指定的货币。最著名的例子是美元-USD。但是，有时所象征的国家名称或货币不是最常用的名称。因此，瑞士法郎的符号是CHF，其中CH代表Helvetica联邦，代表瑞士，而MXN则代表墨西哥比索，即使墨西哥货币最常用的名称只是比索。
一、外汇交易的优势
交易货币获利有很多优势。因为没有针对外币即期市场的有组织的交易所，所以没有清算费用或其他交易所费用，并且由于外汇市场是去中心化的，所以没有政府费用。缺乏有组织的交易所及其在全球交易中心之间的分散管理，在工作日内形成了24小时交易的市场。市场的巨大规模提供了流动性和快速交易。
投资货币也是资产多样化的好方法，因为它与股票或债券几乎没有关联。无论某一种货币相对于另一种货币是上升还是下降，您都可以赚钱。如果预期目标货币会上涨，您可以买入，然后希望以后以更高的价格出售。如果下跌，则卖空，然后如果您正确预测，则以较低的价格买入。因此，外汇市场没有上下波动的市场-如果一种货币相对于另一种货币上升，那么另一种显然会下降，反之亦然。而且由于外汇市场的庞大规模和分散化，价格不可能被会计欺诈操纵。这个市场上没有安然公司或世通公司-甚至没有可能性。这样一个巨大的市场也不会陷入困境。而且由于货币价格不是任何单个组织的结果，所以不可能进行内幕交易。就像90年代后期的股票以及最近的房地产一样，也不会出现任何泡沫。市场的规模实在太大了，而且相互之间太紧密了，以至于无法形成泡沫。
外汇金属（金，银，钯，铂）也可以在外汇账户中交易。例如，XAU代表黄金。每对XAU / USD代表1金衡盎司的黄金。一个点等于一分钱，1手等于10盎司黄金，10 FX XAU / USD手等于交易COMEX交易所上市的1手传统黄金期货合约。但是，外汇金属的点差比等效期货合约的点差大2至3倍。另一个缺点是，仅交易柜台经纪人提供外汇金属，因此交易者将以经纪人的价格而非市场价格进行买卖。
二、外汇账户
开设账户进行货币交易所需的资金很少，在某些情况下，所谓的迷你账户只需200美元。许多公司在迷你账户中提供高达50：1的杠杆比率，因此拥有200美元迷你账户的交易者最多可以交易价值10,000美元的货币。杠杆极大地放大了损益。在2010年之前，经纪商宣传的杠杆比率要高得多-高达400：1-但美国法规已将杠杆比率限制为50：1。由于货币自然是在范围内波动的，因此必须要有杠杆才能获得合理的利润。货币价格变化不大，是经纪人可以提供如此高杠杆率的原因。
三、外汇市场具有流动性吗？
流动性是指以其价值快速出售资产的能力。在缺乏流动性的市场中，通常必须以低于其价值的价格出售资产，尤其是在必须迅速完成出售的情况下。外汇经纪人喜欢做广告，称外汇市场是流动性最高的市场，因为每天交易的货币价值超过4万亿美元。但是，这会产生误导，因为这些货币不在同一网络上交易-没有用于交易货币的集中交易，因此没有全球性的外汇订单价格竞争。
流动性取决于要交易的货币对，是通过交易台经纪人还是通过电子通讯网络（ECN）进行交易，如果使用ECN，则取决于该ECN参与者的数量和活动。最大和最活跃的ECN拥有最大的流动性。
一些货币对流动性很差。大部分零售外汇交易是由交易柜台经纪人完成的，交易平台经纪人设定他们提供的所有货币的买/卖价格，因此与交易柜台经纪人绝对没有价格竞争。尽管可以买卖货币，但价格将比竞争性ECN所能获得的价格差。
四、外汇交易征税
货币远期合约按税法分类为1256张合约，但除非纳税人选择退出，否则外汇即期市场上的损益均视为普通收入。有两种报告现货市场外汇交易损益的方法。常规方法是默认方法，由IRC 988管辖，该税将外汇交易作为普通收入征税。但是，交易者可以选择退出§988处理，以便进行现货外汇交易与1256张合约的处理方式相同，无论持有时间长短，60％的损益被视为长期合同，其余40％被视为短期合同。这次选举可能是有益的，因为长期资本收益的税率低于普通收益。被视为1256合约的交易记录在6781表中，第1256节合约和跨期交易的盈亏。
五、更新了外汇统计
在国际清算银行（BIS）调查中央银行在世界各地的问候他们的货币交易和报告的结果季报。除了报告现货交易的总量之外，它还报告有关以下方面的统计信息：
由于技术的改进和价格便宜，外汇交易继续增长，每天交易的货币价值超过4万亿美元。对冲基金和个人投资者继续占增长的很大一部分。毫无疑问，这种趋势将在可预见的将来继续下去。货币衍生品，用于对冲风险或获利。
交叉货币掉期，其中2个当事方同意在指定时间内交换不同货币的利息支付，并且
新兴市场货币，现在占所有货币交易的20％以上。
