1、先搞懂“风险”的定义，再谈投资
风险，是一种可能性，意味着它有可能发生，并导致你最后的回报低于一开始的预期。注意，这里说的是“有可能”，是一种概率。
假设在年初，小明有10万块钱可以用来投资。
选项1：把钱放在余额宝里，获得1%的年息。
或者选项2：购买广州恒大的债券，获得6%的年息。
过了一年以后，恒大如约偿还本息。
那么问题来了：是不是选项1亏了，选项2赚了？
如果没有理解“风险”的定义，那么很多人会觉得选项2更划算，因为一样等一年，选项2可以获得相当于选项1的6倍的回报，何乐而不为？
为什么这样的想法是错误的呢？让我用一个简单的例子来解释一下。在我居住的城市，有一个馆子卖的辣椒螃蟹特别好吃，几乎每天都有很多人去排队消费。只要你去晚了，就不得不多排一小时甚至更久。然而那个馆子有个问题，那就是边上的停车场特别小，根本不够停。由于光顾的食客太多，造成很多人要么把车停在很远的停车场再步行过来，或者就是违章停在馆子边上的小路上。为了吃螃蟹而把车停在馆子边上的小路上，就是一件包含风险的行为。
它的回报是：少走路，不用付停车费，吃到自己心爱的螃蟹。而风险则是：如果被巡逻的警察抓到，要被罚款。
上个周末，我和小明分别开车带家人去吃螃蟹。小明把车停在比较远的停车场，走路过来吃螃蟹。而我则把车停在小路上。和小明相比，我走的路更少，更快到达螃蟹馆子，先吃到螃蟹。而且那天我比较幸运，没有警察来巡逻，因此我得以免费停车3小时。那么我问大家，在这个例子中，我是不是赚了，小明是不是亏了？
其实这个例子背后的逻辑，和上面提到的余额宝 V 恒大债券的例子背后的逻辑是相似的，那就是高回报背后隐含的是高风险。高风险并不代表一定会出事，只是其出事的概率更高而已。如果你连续去吃100次螃蟹，每次都违章停车在馆子边的小路上，那么早晚有一次会被警察抓到开罚单，这纯粹就是个概率问题。恒大的债券收益率比余额宝高，反映的是购买债券隐含的风险。它并不代表恒大在今年、或者明年一定会爆雷，它只是告诉你有这样一种可能性，如果爆雷的话，那么你的回报就不是6%，而是负的了。
所以说，你通过购买恒大债券，获得了比余额宝更高的回报，并不代表你赚到了。你只是获得了和风险想匹配的回报而已，就好像你违章停车吃到了螃蟹。你也可以长期经常这么做，只是你需要明白其中蕴含的风险，否则哪一天真被警察抓到了，或者真的碰到一次爆雷，很可能得不偿失，一次造成的损失超过之前所有累计的回报。
2、投资是一个交换过程，交换的对象是风险
任何投资，都可以简化成这样一个程序：你拿出现金，买入一个资产，然后在未来的某一个时点卖出资产，换回现金。
现金是无风险的，把现金放在银行或者余额宝里，至少可以保本还有利息。因此当你去做任何投资，不管是买基金，买理财，买股票或者信托，其实就是把自己的零风险资产，换成一个有风险的资产，并期望获得比现金更好的回报。
在进入这个交易之前，每个投资者都需要搞明白：我需要什么，不需要什么？
股神巴菲特曾经说过：
拿本来属于自己的东西，去交换一个自己不需要的东西，是非常愚蠢的。
这句话说的非常深刻。
举个例子，我经常收到这样的提问：最近XX币涨了好多，我要不要入手买一点？对于有这种疑问的投资者，其实他们首先应该扪心自问：
我是否需要赌一把，去购买一个可能大涨100%，也可能在几周内下跌80%的高波动投资品？如果我有一个幸福的家庭，有一份收入不菲，自己感兴趣的工作，生活各方面还算满意，我是否需要去参与“成则一夜暴富，败则血本无归”的资本游戏？
相信每个人都有不同的答案。这其实也揭示了投资的本质，那就是找到合适自己的风险并进行交换的决策过程。就是说，买XX股票，炒XX币，并没有绝对的对错，但它肯定不适合所有人。同时，假如你没有赚到上一波行情，你并没有损失什么，不必懊恼，该干嘛还是干嘛。
3、投资的悖论
收入越低，越捉襟见肘的家庭和个人，越不应该承担风险，但他们往往更容易铤而走险，去选择高风险投资。
一个典型的例子，是买彩票。彩票也被称为“智商税”，意指它赚了更多教育程度和收入水平相对比较低的群众的钱。但我们需要明白，穷人买彩票，其背后的原因并不仅仅是他们不懂概率。还有一个很重要的原因，是他们在现实中看不到自己变富的可能，因此在彩票上寄托了一个小小的梦想。他们当然知道，这个梦想实现的可能性是很小的。但人总要有点希望才能活下去吧，哪怕再小的希望，也总比没有更强。
低收入，或者月光族，他们本应该把钱存在银行，或者货币基金里，根本不应该去承担更高的风险，因为他们实在是输不起。然而在现实中，由于想要急于求成，或者“赌一把不成功便成仁”的心态，他们却更有可能成为金融机构“猎取”的对象。广大投资者，特别是年轻人，应该警惕，提醒自己不要堕入这样的投资陷阱。
4、买保险是必须的，但需提防过度消费
从本质上来说，保险就是你和保险公司签下的一个对赌协议。如果保险公司赔偿给你的保险金超过你交的保费，那么你就赚了。反之，就是你亏了。
基于精算数据分析，在大概率之下，保险公司总会赢，否则保险公司就开不下去，要关门倒闭了。当然这并不代表我们不需要买保险。因为对于个人和家庭来说，有些小概率事件（比如年纪轻轻患癌去世）对家庭造成的打击非常大，让人难以承受。在这种极端情况下，保险可以给我们一些经济补偿，改善当事人家庭的经济状况。
明白了保险的本质，你就应该理解，保险说到底是一种消费品，就好像你买辆车一样。它为你提供的价值是：让你安心。
有保险和没有保险之间存在着本质区别。因为有了保险，至少可以告诉自己，哪怕患了绝症，或者出了意外，也可以拿到一笔钱来支付我的天价医药费，或者留给还未成年的孩子。
但是有基本保险，和有很多高额保费的保险的区别，就不再那么明显：就好像拥有一辆吉利和保时捷的区别，虽然价格差很多，但本质上都是四个轮子，代步工具而已。购买更好的，更贵的保险，是没有上限的，就好像买好车没有上限一样：它反映的仅仅是当事人的消费偏好而已，并不能降低当事人遭受不幸的概率，更不可能提高当事人的预期回报。事实上，在正常情况下，你买的保险越多和越贵，你的期望回报就会越低，否则保险公司就开不下去，要关门大吉了。
5、买基金也有消费属性
买基金的本质是什么？就是付钱给基金经理，让他帮你理财。理财的形式可以多样化，比如炒股，炒债，炒外汇，等等。从本质上来说，你都是在购买一项服务，类似于你去理发店购买发型师的服务。
而所谓的基金定投，有点类似于买年卡消费，就是让你在不知不觉之中成为了越投越多的长期客户。
想通了这一点，你就需要明白，购买基金和我们购买任何服务都一样，有几个基本原则：
第一、货比三家。（各家基金收费多少）
第二、认清服务质量。（有没有创造阿尔法的能力）
第三、只买自己需要的，杜绝过度消费。（不要买过多的基金，不要在定投上投入过多资金）
第四、保持自己选择的权利。（尽量选流动性好的基金，保持自己随时赎回的灵活性）
希望给大家带来启发。
