其实这篇文章不想写，写之前，先告诉大家一些残酷的事实吧，不管是真是假，如果你还在亏钱呢，还是真的有必要好好看看的。
我们都知道在交易市场中赚钱的那部分人少之又少，那究竟少到什么程度呢？千分之一不到吧，不要吃惊，这算保守的，而靠交易暴富的人，基本上都算是万中无一的高手，而且是运气、天赋、实力兼备的赌徒，不要羡慕，通常这些万中无一的高手基本上都没有什么好下场(题外话）。
还有一个不得不说的事实，就是在交易市场中那些优秀的交易员，多数是天生的、用天赋异禀、骨骼惊奇形容不算过份，想靠后天培养而走向优秀，基本上很难，不是没有，是…..“少”。
我们平时看的很多的关于技术的文章还有鸡汤的文章，“嘿嘿”其实很多都是存在误导，先不说他误导了多少人，对于一些刚刚步入交易市场的小白投资者们来说，确实是起到了反作用，话说回来，没有小白们孜孜不懈的亏损，我们赚谁的钱去呢！
再说说重要性，交易市场中什么最重要？“心态” 对！就是这两个字坑死人不偿命，什么是心态，究竟怎么样才会有好心态？
我的理解是 ：
心态=优良的资金管理+胜率>30%交易系统。
在没有高胜率的交易系统和完善的资金管理以前，你是很难有什么好心态的。别告诉我你现在拿着亏损单心态很好，，我只能说你现在已经达到了亏货的最高境界，自己都能把自己给骗了！
很多人研究了一辈子的技术最终还是亏 为什么？
因为所谓的技术高手都集中在99.8%的输家当中！
在市场的赢家当中，技术是退居其次的，他们支配交易的核心是资金管理、风险控制和交易策略。而他们之所以能够赚到钱，就在于99.8%的输家不执行、或不严格执行、或不全面贯彻执行资金管理、风险控制、交易策略。两军对垒如果技术分析是武器，双方肯定是势均力敌的；但是如果有一方以为两强相遇勇者胜，就不顾一切、冒着枪林弹雨、赤膊上阵，肯定会败下阵来。他们没有输在武器装备上，而是输在不懂得防御保护，不懂得作战策略，不懂得兵力运用，在我们交易中就是风险控制、交易策略、资金管理。
如果，大家都严格、科学、合理、全面执行和遵奉资金管理、风险控制、交易策略的情况下，技术分析才能起到左右输赢格局的作用。
也就是看到这一点，0.2%的赢家只在资金管理、风险控制、交易策略上下功夫，从不在技术分析上斤斤计较，对技术分析的要求很粗矿，这样就足以让他们10年、20年，持续不断的继续成为赢家。因为他们的视野开阔、意境深邃，是仅仅注重技术分析的交易者无法比拟、抗衡的。而失败的交易者是不会懂得交易被什么力量左右着，一头扎进技术分析书堆里不能自拔。
输家和赢家在技术分析上不相上下的原因，还有一点就是技术分析自身决定的，属于技术分析先天的短板，比如道氏理论研判趋势，只能在行情走出30%才能确认趋势成立，而会错过抄底逃顶的时机。技术分析说到底是一个概率问题，就是你技术再好，只是研判的胜面大一些，会有个50%-60%的把握；他的技术再差，无非就是稍差，胜面概率也会40%-50%。相差无几，比如一段趋势见顶后走了30% 左右的行情，,是不是顶部大家应该分歧不大，持不同意见的一部分交易者会说是接近顶部。从整体趋势看观点基本相同，分歧可以忽略不计，不至于产生输赢的差距。但是你要是在这里全仓、重仓介入问题就来了。我们的交易者参与趋势，大的方向都能看对，就是重仓进去被小的、幅度不大的调整震出来而亏了钱，神情稍微恍惚间就和趋势失之交臂，非常令人惋惜。轻单建仓不怕错，因为损失极小，就是跟着行情蹭来蹭去，震不出、也打不跑，一路就把趋势做下来了，这当中仓位再动态管理，加减仓相机而动就赚了大钱了。
技术水平强弱双方其实最多也就是10%的差距，你自恃水平高，重仓杀入，未执行资金管理；水平差些的，比较自卑，轻仓试单，资金得到管理。最后你看，被洗出来又亏了大钱的一定是水平高而重仓杀入的；而水平稍差的会一直跟随着趋势走下来，虽然盈利不会太多。但是他拉开了和重仓者资金的差距。几个轮回、一两年下来，他们之间就是乞丐和富豪的天壤之别。
技术分析各种流派、各种理论、各类指标，对行情预测没有一个是100%的肯定或否定的，最多是可能、基本、大概、将要形成等等，就是模棱两可的50%上下的概率。都是在讲有什么什么可能、基本上形成什么什么、反转的概率如何偏大、上涨行情可能还会延续……要是练嘴活儿的分析师更是两头说，就是俗话说的两头堵，他就是左右逢源的墙头草，没有不对的时候。
在股市、债市、汇市、期市的赢家普遍是，底部买入，稳健持有。就是这一最简单的战术，整个技术分析都会甘拜下风。在大陆股市上，每一轮大趋势赚到十倍以上的赢家都是底部买入、长期持有的。做期货又多了一个方向，顶部买入，抓反转形态，长期持有。仅此一招掌握好了，就是百倍、数百倍、上千倍的赢利，就可以所向披靡，受用终身，成为人生的赢家。
在投机市场，如果要评选十大终极杀人武器，我认为，资金管理能排第二，排第一的依然是小李飞刀。
小李飞刀凭什么长期占据兵器谱排名第一位？原因是，投机市场，就没有哪个敢乱接飞刀的人，即便你能躲得过初一，也很难躲得过十五。
飞刀绝技难学，我们略过不提！
接下来我们继续用力深度扒一扒所谓的资金管理，就像用力扒开美女身上那最后一层神秘的轻纱，看看，资金管理的胴体到底有多么婀娜多姿。
交易系统是资金管理的前提条件
要搞明白什么是资金管理，有个观点必须要先强调一下：行情涨跌是不可预测的。
看到这里估计有人要跳起来了跟我叫板了：不预测涨跌，怎么买卖，要不是因为看好一支股票要涨，我买它干甚？
对此，我保留意见不解释，从预测到不预测这是一个坎，需要一点点炒股智慧去悟，悟到自然会明白，没领悟以前，面对面解释十天半月的也不会有结果。
如果你没办法理解行情涨跌不可预测这一观点，但是内心愿意接受不可预测，那么，你需要的是给自己一点时间思考，总有一天会明白的。
如果你本身就反对行情不可预测这一观点，我不想否定你，也别否定我，否则吵起来，甚至打起来就没必要了。
不去预测行情，是可以赚到钱的，就拿我的交易系统来说，是基于不预测的规则上面建立的，目前一直在盈利。
那靠预测行情到底能不能赚钱？能！某些股评荐股大V，就是靠预测荐股每年赚着上亿的钞票。
靠预测买卖股票能不能赚钱呢？别说我孤陋寡闻，见过偶尔暴赚的，却从没见过长期稳定盈利的。
为什么要强调不预测？因为只有懂得不去预测，才能真正理解领悟交易规则，只有理解了交易规则，才能有效构建自己的交易系统。
成熟的交易系统是应该包含资金管理，资金管理不应该独立于交易系统存在，记住是不应该，而不是不能。
我个人认为，若要准确地理解交易规则系统，资金管理这些概念，首先要学会不去预测！
如果你还没明白不预测，有可能目前你所理解的，根本不是我讲的，甚至有可能误解，为什么一直不讲资金管理，这就是原因之一，怕讲错了，误导大家。
从风控着手实现资金管理
为了方便大家理解，我还是使用均线交易系统讲解，金叉开多，死叉平多开空。
假设，均线交易系统的准确率是30%，平均盈亏比是7：3，那么，在不考虑交易手续费和成本的情况下，整个交易系统是赚不到钱的。
如何理解？举例，交易一百单，30单赚钱，70单亏钱，赚钱的单子平均一单赚七万，亏钱的单子平均一单亏三万，算下来当然啥都没了。
实际来说，单纯以指标建立的交易规则以及交易系统，大多数只能做到不亏。
在假设，通过回测长期历史数据，系统最大的亏损达到了80%，那么，可以说这个系统不仅不赚钱，而且风险系数还非常的大，最大回撤80%这是非常恐怖的。
怎么理解呢？假如你有一百万资金，最大亏损到只剩下二十万资金，尽管最后的结果是还是能赚回到一百万，但是在过程中风险系数极大，可以说已经失控了，遇到个可怕的黑天鹅，随时都有可能爆仓。
对于一个风险大，不怎么赚钱的系统，是不是就完全不能用呢？
答案：肯定不是。
我们首先看风险，系统最大的回撤是80%，那么这个风险是否能降低一些呢？
当然可以，如果把仓位降低一半，那么整体风险系数也就降低一半，最大回撤就变成了40%。
接着我们把仓位降到25%呢？那么是不是最大回撤也就降到了20%。
当我们把「最大持仓控制在25%以内」作为规则写到我们的交易系统里的时候，我们就得到一个低风险最大回撤20%，不赚钱的系统。
注意这个「最大持仓控制在25%以内」就是一个简单粗暴的资金管理系统中的一条规则，此规则主要用于风险控制。
交易系统风险的控制，源于合理的资金管理。
跑题一下，大家都知道不能满仓操作，但是多数人却不知道为什么不能满仓操作，答案就在这里。
资金管理放大利润
对于我们来说，一个低风险，但是不怎么赚钱的交易系统，其实是没啥用的。
在说重点，如何才能让此系统实现正收益赚钱呢？
实际操作中不改变开平仓规则，是改变不了30%的准确率的，对于7比3的盈亏比我们也是改变不了的，虽然无奈但也不是没有办法，我们可以改变仓位，假如我们能将盈利单子的平均持仓做到25%，把亏损单子的平均操仓控制在10%左右的持仓，那么我们不就实现盈利了吗？
假如有100万，亏损单每一单平均持仓为10万，亏损3千，那么根据交易系统7比3的盈亏比和25%的持仓率25万，等于每单盈利单盈利1.75万。
每一百单大概盈利 30单x1.75万-70单x3千 = 31.5万
问题来了，我们如何才能实现亏损单的总体仓位控制在10%，而盈利单的总体持仓放大到25%呢？
其实有很多方法是可以做得的，其中比较容易理解的就是加仓减仓规则，不同的系统对应不同的加减仓规则。
就一个小小的仓位控制，对于交易系统来说算是一个很大的话题了，这里先不展开讨论，后续专门开篇讨论。
通过制定一系列的规则，并控制仓位的轻重大小，放大盈利，这个过程中，也是属于资金管理的范畴。
资金管理在这里几乎是扮演着利润最大化的角色。
一个优良的资金管理，能使本来不赚钱的系统变成赚钱的系统，赚小钱的系统变成赚大钱的系统。
文末总结
简单的开平仓规则，加上良好的资金管理，就能打造一款能盈利的，风险可控的交易系统。优秀的交易系统要更复杂一些。
一个好的交易系统由交易规则和资金管理组成。
合理的资金管理能有效控制规避交易系统风险的同时，能有效放大交易系统的盈利能力。
