CWG Markets：外汇新手如何做好资金管理

很多人做交易第一时间想到的就是，技术指标，K线还是均线？趋势方向，多头还是空头？怎么样才能完美地买在低点，卖在高点？去哪里找一套可以盈利的交易系统？等等。

  却很少有人提到“资金管理”这件事。

  曾经有一段时间，我怎么做交易都是亏。当时我非常纳闷，交易系统也有了，看了上百本书了，闭着眼睛都能跟人论交易之道了，怎么还是不能盈利？

  后来受到了一些提点，我在自己的交易记录里找到了问题所在，解决了资金管理的问题，也就打破了我交易亏损的最后一道魔咒。从那之后开始，我才算是真正进入了盈利。

  所以今天的文章，也是新的一年的开篇，我就把我认为交易中最重要的东西与大家分享，希望可以对你们有帮助。

  什么是资金管理？

  做交易就像经营一家公司，你要了解自己的资金实力，以及自己的风险承受能力，才能决定自己能加多少杠杆，以及如何做好自己的风控。

  前段时间恒大出现的债务问题，本质上就是架了太高的杠杆，导致了资金链断裂，他们涉及的事情太大有人兜底，但我们作为渺小的一名交易者，如果遇到这种情况，我们的结局就是爆仓。

  不管是期货还是外汇，这两个市场都自带高杠杆，如果我们没有制定合理的资金管理规则，自控能力又很差，就很可能在市场中亏多赚少，甚至连续爆仓。

  所以资金管理说简单了就是两个点：

  （1）如何少亏（风控）

  （2）如何多赚（利润分配）

  也就是当交易处于逆境的时候，严格控制亏损的金额，让账户安全，没有爆仓的风险，先活下来；然后再在交易顺境的时候，合理分配仓位，获取更多的利润。

  落实到具体操作就是：

  （1）每次交易用什么仓位进场？亏损的时候，止损多少金额？盈利的时候，赚到多少钱出场？

  （2）交易账户总体的回撤风控规则，保证账户总体风险可控的前提下，追求最大的利润。

  我是怎么意识到资金管理的重要性的？

  我在交易做到第三年左右的时候，慢慢建立了自己的交易系统。当时交易系统的成功率是不错的，但账户却一直在亏损，我百思不得其解。

  后来我开始记录自己的每一笔交易，才发现自己做交易跟开玩笑似的，每笔的仓位都不一样，完全是随着当下的交易心情来。

  比如有一次，我早上两单都盈利了，账户里有一些利润，于是我下午就开始把仓位加重，觉得即使亏了也只是利润回吐，不会亏损本金，万一对了就可以赚一波大的。

  结果仓位太重，一下子从小盈变小亏，马上就不甘心了，至少得赚回来不亏本吧？但当时行情就是跟我作对，出现了连续重仓止损，直接亏掉了账户的35%。

  当时我心态就崩了，直接满仓逆势干进去，觉得只要回调一些就回本了。但是行情根本没有停留，5分钟后，一万美金的账户就爆仓了。当时要赚一万美金是很辛苦的，但亏完就只用了几分钟。

  所以我当时的交易系统根本就没有资金管理的规则，总体的成功率是高的，但是盈亏比却很差，导致交易一直亏损。

  后来我为了找亏损的原因，就开始做交易记录，这也是我交易中最重要的转折点。

  在交易记录中，我发现几个点：

  （1）自己的仓位总是忽轻忽重。

  （2）自己的交易结果总是大亏小赚。

  （3）情绪对交易结果的影响特别大，每次重仓都带不来大盈利，反而会带来大亏损；而轻仓的交易结果反而更好。

  （4）交易系统的结果是呈概率分布的，在成功率和盈亏比有盈利优势的前提下，使用严格的资金管理就一定能做到盈利。

  其实这是一道特别简单的数学题，但自己亏损了好几个月才搞明白。

  随后的交易中，我制定了资金管理的规则，每次交易中使用标准的资金比例，彻底把交易系统的成功率和盈亏比优势做出来了，交易也逐渐地实现了盈利。

  另外，由于资金比例固定，交易心态更好，交易大亏小赚的问题也解决了，交易也就越做越顺。

  这里给大家一个建议：

  如果你的交易是亏损的，建议你把过去的交易记录全部拉出来，做一下数据统计。

  再试着把之前随机的仓位换成统一的仓位，大概率会发现，盈亏表现会比你现在的亏损状况好很多，这就说明你交易中的资金管理做得不够好，那咱们就在资金管理上下功夫。

  接下来我就说一下，实战中最常见的两种做资金管理的方法。

  做资金管理的两种方法

  资金管理有两种最常见的使用方法：

  （1）使用固定止损金额的方法

  （2）使用固定仓位的方法

  这两种方法主要面对最主流的两种交易系统盈利模式。

  第1种：使用固定止损金额的方法，应对“靠成功率+盈亏比”获得盈利优势的交易系统。

  这一类交易系统一般是固定的主动止盈，例如所有订单都设置2:1的盈亏比，只要交易系统的成功率高于33%，就能达到交易盈亏的平衡，只要高于33%，交易系统就可以盈利。但盈利有一个大前提，每次使用固定止损金额的资金管理方法。

  具体是怎么做呢？我举例说明。

  例如一个1万美金的账户，每次交易的时候都使用1%的本金止损（10000usdx1%=100usd），盈亏比设置2:1，也就是每次错了亏100，每次对了赚200。只要交易系统成功率高于33%，并且坚持执行交易系统，交易总体一定是盈利的。

  说到这里交易者会有疑问，每次止损的空间都不同，如何保证每次止损的金额是100usd呢？这就需要咱们根据止损的空间调整每次开仓的仓位，以达到每次开仓止损金额是固定的。

  仓位的计算公式是：止损金额/止损空间=仓位。

  注意点：

  1：使用百分之几的仓位合适？

  刚刚举例中使用1%的本金作为固定的止损金额，有交易者实战中会问自己，该怎么确定百分之几是合适的呢？有两个关键点。

  A：根据交易系统衰败时错误的次数确定。

  次数越多，使用的固定的资金比例就应该越小，否则实战中账户遇到系统衰败就会亏损严重，影响交易，次数少则，可以使用偏重的仓位。

  B：根据交易者的风险偏好设置。

  有的人胆子小，产生小亏损就慌张，就恐惧，就没有执行力，他就应该使用小仓位；反之有的人心态好，账户回撤大，但是依然保持心态健康，还有执行力，就可以使用大仓位。

  2：实战中一定会出现仓位除不尽，实战操作中存在一定的变通。

  例如上面的举例，100/155=0.6451，实战中就可以四舍五入地使用仓位，在这个例子中我就使用了0.64手。

  第2种：使用固定仓位的方法，应对趋势性的交易策略。

  这一类交易系统使用被动止盈出场的策略，属于让利润奔跑的趋势性交易。一般用技术指标跟随趋势，例如均线，趋势线，拐点之类的技术指标。趋势不走反，就一直持仓。

  策略盈利的优势是：在震荡里亏损一些，当走出趋势来以后，抓住趋势获得更多盈利空间，本质上这种策略盈利是靠点数获胜的。例如震荡时亏损3000点，一波大趋势抓住来5000点，总体盈利2000点。

  这就要求每次交易使用固定的仓位，如果仓位随机则会亏损。例如亏损时仓位1手，亏损3000点x1手=3000usd，盈利时候0.5手，盈利5000点x0.5手=2500usd。

  亏损3000-盈利2500=亏损500，由于仓位使用不合理，即便盈利点数多，结果依然会亏损。

  注意：由于金融市场整体走势中，趋势性行情比震荡性行情少很多，一般的比例是3:7，因此趋势性交易系统的成功率通常低于30%。

  如果随意调控仓位，重仓随机分配到震荡行情中，产生亏损的概率就比较大，趋势性交易策略，使用随机仓位很容易亏损。

  具体该怎么确定仓位？

  A：根据交易的时间周期确定。

  例如同样破位进场，1小时级别止损空间大，5分钟级别止损空间小，1小级别的仓位就要比5分钟的更小一些。

  B：根据交易系统交易频率和衰败的值确定。

  例如使用EMA90和EMA180，小周期的均线变盘快，信号多，在震荡里就会频繁交易，要低仓位运行；大周期均线反应迟钝，变盘慢，交易频率低，仓位可以适当放大。

  C：根据不同品种的波幅确定。

  例如欧元兑美元每天波动1000点以内，黄金却经常在2000点+，因此欧元兑美元可以使用比黄金更重的仓位。

  给大家几个常做的品种的仓位数值做参考。

  欧元兑美元，英镑兑美元，美元兑日元这一类主流品种，1w美金的交易的账户，1小时级别固定仓位不要高于0.5手。

  黄金，原油，英镑兑日元这一类波动比较大的品种，1w美金的交易的账户，1小时级别固定仓位不要高于0.3手。

  资金管理的特殊事项

  （1）小资金的仓位使用可以激进一些。

  一个2000usd的账户和一个20000usd的账户。使用单次止损本金1%的资金管理规则，都会出现最大30%的资金回撤。

  2000usd的账户回撤绝对值是600usd，20000usd的账户绝对回撤值是6000usd。虽然比例都是30%，但600对比6000，对交易者产生的心理冲击不同，所以资金小的，可以适当地放大一些仓位。

  （2）加仓也应该纳入资金管理的规则中。

  趋势交易者喜欢在交易中加仓，在趋势行情中能够获得很好的盈利。但加仓同样具有亏损的风险，因此加仓要注意两个点。

  第一点：每次加仓都要制定加仓的资金管理规则，并严格执行。

  第二点：尽量浮盈的时候使用金字塔加仓的方式，后期仓位变轻，这样遇到行情回落，总体利润回吐比较小，利于交易执行。