如果你是一个初级交易员，当听到CFD交易时，你可能会感到困惑。差价合约和投资之间有什么区别？在本教程中，我们将介绍什么是CFD交易，以及它和普通交易有什么区别，以便你选择更适合你的方式。
文章目录
- 什么是CFD交易？
- 差价合约市场如何运作？
- 股票差价合约交易
- 差价合约交易的好处和局限性
- 交易差价合约与投资股票
- 常见问题
什么是CFD交易？
CFD是差价合约的意思，它是一种衍生产品，可以在不拥有资产所有权的情况下交易资产的价格变动。差价合约的价格就是你交易的证券、商品，外汇的价格。
如果你熟悉外汇交易，差价合约交易也是一样的，交易者根据他们的价格预测建立头寸，如果预测成功，就会成功，如果预测错误，就会承担损失。CFD交易适用于广泛的金融证券，如股票、商品、指数、期货等。
其主要的特点就是在不用实际拥有相关资产的情况下就能实现买卖交易。
差价合约市场如何运作？
CFD的理念是，你可以在不拥有证券的情况下进行交易。例如，如果你买了石油的商品差价合约，你并不拥有几桶原油，你只能从价格投机中潜在地获利或损失资金。因此，你根据基本面和技术面分析预测价格方向，并下达买/卖订单。
当你相信该资产的价格将向上移动时，你就买入或做多。如果你确信该资产将贬值，其价格将下降，你就卖出或做空。
在交易差价合约时，值得了解诸如杠杆、保证金、点差和互换等重要术语。
杠杆
例如，在投资时，你需要大量资金来购买股票。但交易股票差价合约，你可以从100美元开始，因为差价合约是一种杠杆工具。只是为了提醒你，杠杆是你打开交易的金额和你打开交易时使用的金额的比率。杠杆提高了你可以用来开仓的资金。例如，如果杠杆是1:100，你有10,000美元开仓与100美元的自有资金。
保证金
你应该知道的另一个术语是保证金。保证金是用于建立头寸的初始投资。杠杆和保证金交易不仅提高了潜在利润，也提高了潜在损失的规模。
与任何类似的金融交易一样，差价合约交易包括费用。以下是一些解释你在交易差价合约时承担的费用术语。
掉期
交易差价合约，你不必在一天内关闭交易，只要你的资金允许，就保持开放。但是，你可能需要为持有的头寸支付一定的费用。这是一种互换。然而，互换并不总是你支付的金额，它可以是你因持有交易过夜而得到的一笔钱。简单说就是当你持有仓位过夜后，就要支付或者收到一笔持仓费。这里要注意根据外汇货币对的利差，你可能需要支付隔夜费，也有可能收到隔夜费。具体金额可以直接通过MT4或者MT5软件查询。
点差
点差是你为执行交易而支付给外汇平台的佣金。点差等于卖价和买价之间的差额。
差价合约交易是通过经纪商进行的。你可以在MetaTrader或经纪人自己的交易平台上建仓。
股票差价合约交易
虽然差价合约可用于各种资产，这里我们在介绍一下股票差价合约交易，因为股票被广泛用于交易和投资。
股票差价合约的交易有两种选择：股票和指数。
公司的股票：第一种是交易某家公司的股票。你选择哪些股票向某个方向发展的可能性较大，然后开立买入或卖出交易（记住：交易差价合约，你不拥有真正的资产，你赚的是价格变动，所以你可以根据市场情况既买又卖）。
对股票的选择取决于许多因素。你应该运用基本面分析，包括财务结果、公司内部新闻、行业新闻等。同时，要记住技术分析，包括指标、图表和蜡烛图样、价格波动等。
指数：第二个选择是指数。指数是一个基准，反映了在某个交易所上市的几个最大股票的价格表现。在这里，你有机会降低风险，因为指数是一种波动性较小的金融产品。它的方向取决于所包括的所有股票的价格。因此，即使一只股票暴涨，其涨幅也会受到其他股票价格变动的限制。
在交易时，指数和真实的股票之间没有大的区别。如果你知道如何预测价格方向，你可能从两者中获利。
差价合约交易的好处和局限性
为了更好地了解一种金融产品，值得考虑其优点和局限性。
优点：
有限的资金，当你交易差价合约时，你可以拥有有限的资金并使用杠杆。
适用于多样化，差价合约可以用来使你的投资组合多样化。
双向交易，差价合约交易的一大特点是，你既可以买入也可以卖出差价合约。
快速回报，交易CFD，你可以在一分钟的时间框架内进行短期交易。
缺点：
更高的风险
不会拥有实际的资产，因为你只是交易一个价格差。
交易差价合约与投资股票
为了更清楚地说明问题，请看下面的表格，对CFD交易和普通交易进行了比较。
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差价合约交易 |
普通交易 | |
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杠杆 |
可用。你可以只有100美元来开始交易。 |
不可用。所需金额取决于你投资的产品的价格。 |
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时间范围 |
任何时间框架。你甚至可以在一分钟的时间框架内交易差价合约。 |
长线。虽然有可能投资几天，但大多数投资是被动投资者使用的长期活动。 |
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平台 |
外汇经纪商的平台，MetaTrader，移动应用程序。 |
基于网络的平台，移动应用程序。 |
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拥有实物资产 |
不，如果你选择差价合约交易，你只对价格变动进行投机。 |
是的。投资时，你购买真实的股票。 |
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费用 |
是的，你必须支付点差（经纪人佣金）来进行交易，如果你持仓过夜，还必须支付掉期。 |
是的，你必须为每笔交易支付利润税和印花税。 |
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过夜成本 |
是的，如果你持仓过夜，你有可能会支付掉期费用。不过，掉期不一定是你支付的金额，你也可以收到掉期。 |
不，你不需要支付隔夜成本。 |
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股息 |
不，由于你不拥有股票，你不能获得股息。 |
是的，投资者购买股票是为了获得红利，但你要注意不是所有的公司都支付红利。 |
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可用的市场 |
超过15,000个市场，包括商品、指数、股票、外汇等。 |
超过15,000只股票和ETF。 |
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交易/交易时间 |
差价合约交易与外汇交易类似。外汇和主要股票指数的工作日24小时交易，加上选定市场的周末交易。 |
投资者大多购买在纽约证券交易所（NYSE）和纳斯达克股票市场（NASDAQ）上市的公司股票，这两个市场工作日从东部时间上午9:30至下午4:00开放（股票市场节假日关闭）。 |
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开仓成本 |
由于你可以使用杠杆，开仓的成本可以限制在100美元，甚至更少。 |
你必须支付股票或基金的全部金额。 |
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套期保值有意义吗？ |
是的，你可以使用差价合约交易来对冲你的投资。 |
是的。但是，股票仍然不是最有效的对冲方式。 |
常见问题
1、差价合约和股票的区别是什么？进行CFD交易，投资者并不拥有股权。而进行股票交易，投资者将拥有股票的所有权。
股票差价合约确实意味着你可以通过做多来推测股价上涨，也可以通过做空来推测股价下跌。这在投资股票时是不存在的，但你可以从股票价格的上升运动中获利。
由于这个原因，差价合约也是更复杂的金融产品，可能比股票交易的风险更高。这是因为，对于差价合约，你的利润和损失可能远远超过你最初的支出。
2、差价合约交易危险吗？因为差价合约交易的核心思想是价格投机，为了成功，你需要正确预测价格方向，这不是一件容易的事。尤其对于初学者来说，CFD交易的风险很大。
