在锂电池材料中，电解液或迎来主升浪。数据资源显示，特斯拉新电池中溶剂DMC添加用量比例提升至70%，特斯拉新电池容量大增超30%，比此前要高出6倍。电解液需求的提升，将推动行业需求。同时比亚迪刀片电池也好，宁德时代新推出的纳电池也罢，都离不开电解液，因此在纳电池与锂电池，甚至是固态电池之争中，电解液都是各方离不开的材料!因此预期，电解液或有望成为锂电池赛道中最强的主线之一。
一、锂电池电解液的种类
1、液体电解液
目前锂离子电池重要是用液态电解质，其溶剂为无水有机物如EC、PC、DMC、DEC，多数采用混合溶剂，如EC/DMC和PC/DMC等。
2、固体电解液
固体聚合物电解质一般可分为干形固体聚合物电解质(SPE)和凝胶聚合物电解质(GPE)。SPE固体聚合物电解质重要还是基于聚氧化乙烯(PEO)，其缺点是离子导电率较低，在100℃下只能达到10-40cm。
3、电解液材料大涨
截至8月4日，电解液溶剂需求旺盛，上游材料DMC单周涨价31%。工业级DMC报价10300-10600元/吨，较上周上涨24.1%，较二季度末上涨58.5%，较去年同期上涨53.7%。电池级DMC价格受工业级推涨，目前报价12000-13000元/吨，较二季度末上涨50.0%。
国信证券称，近期DMC景气高增，受益于电解液&PC需求持续拉动。目前国内DMC厂家库存处于低位，价格仍有上行空间。
二、锂电池电解液中下游概念股
电解液上游，直接向电解液公司供应材料的主要公司名单：
1、石大胜华
中国石油大学(华东)的校办企业。石大胜华当前电池级DMC是世界老大，技术壁垒暂时没人可以替代。产能7.5万吨产能，据公告，公司计划于2021年4月投产福建项目，项目产能为2万吨EC和10万吨电池级DMC，预计满产后电池级DMC产能翻倍，合计市占率近90%。是当前市场中的绝对龙头公司。
2、奥克股份
通过并购寻求突破电池级DMC技术壁垒。目前公司有2万吨工业级DMC产能。电池级暂时没发现消息，通过并购是未来看点，需要进一步跟踪。2021年半年报，奥克股份上半年锂电池电解液溶剂销售1万吨，毛利率约32%。整体预示着它现在年产2万吨!
3、华鲁恒升：
公司30万吨DMC项目投产，以及行业内未来3至5年合计会有超过200万吨DMC新产能。
电解液中游，直接向电池公司供应电解液的主要公司名单：
1、天赐材料
预计到2021年底，天赐材料产能将达到20万吨/年。未来4年扩产项目如达成，公司总产能超过38万吨/年。
2、新宙邦
新宙邦产能将达到15万吨/年收购巴斯夫加大国际战略布局，收购巴斯夫加大国际战略布局。新宙邦收割巴斯夫电解液相关专利外，还包括其张家港的六氟磷酸锂生产基地。这意味着，新宙邦自此也将开始自给六氟磷酸锂的新纪元。
3、江苏国泰
年产能7万吨!公司控股子公司国泰华荣产能将达到7万吨/年，项目拟租用宁德时代宁德厂区内的厂房。宁德时代是国泰华荣电解液的主要客户，同时国泰华荣也是宁德时代主要电解液供应商。租用宁德时代厂房实施上述项目，可以与宁德时代对接，满足宁德时代的发展需要，并且具有建设期短、投资少、运行费用低等优点。
下游主要锂电池公司，直接向汽车公司供应电池的主要厂商：
1、宁德时代
今年上半年，锂离子电池制造商宁德时代(CATL)以29.9%的市场占有率位居全球动力电池市场第一名。同时在7月底推进纳离子电池，未来成长和覆盖面仍将进一步扩大。
2、比亚迪
传比亚迪向特斯拉供应刀片电池，如传闻兑现成真，那么比亚迪通过刀片电池，有望进一步提升市场占有率。目前比亚迪电池排在全球第三。
3、国轩高科
大众收购国轩高科!5月28日，国轩高科宣告第一大股东易主。通过转股和募资定增的方式，大众将成为国轩高科第一大股东，占其总股本的26.47%。至此，大众将成为首家控股中国电池厂商的外资汽车企业。市场预期大众仍将进一步并购，甚至全部拿下国轩高科的可能。
