通常为了能在短期的交易中获得巨大的利润，股票的价格必须以巨大的幅度瞬间上升，但是这种情况并不常见。 所以投资者如何利用最小的价格波动并从中获利呢？
在这种情况下，他们优先考虑的是增加订单的数量，而不是等待价格的大幅波动。通过价格波动在几秒钟内获利的基金公司和专业交易员使用Algo Trading，执行高频交易。
本文章将详细介绍关于高频交易策略的一切，以及如何利用它们来获取利润。
文章目录
- 什么是高频交易？
- 高频交易的策略
- 高频交易的优势
- 高频交易的劣势
什么是高频交易？
作为Algo Trading的一个组成部分，高频交易是一种交易策略，涉及使用强大的计算机程序来购买和出售股票。高频交易的主要目的是在几分之一秒内执行大量的订单。高频交易的过程使用复杂的人工算法来评估和分析各种证券市场，并以极快的速度执行大量的订单。
高频交易认为，如果订单数量多，而且执行速度比别人快，通过多次交易实现的净利润就会更高。高频交易一般会出现高成交率和订单交易率。由于它需要专门制作的计算机和高级软件，所以一般都由大型投资银行、公司机构和对冲基金操作。
高频交易背后的想法相当简单。交易量越大，利润就越高。即使价格波动1或2个pips，对于进行高频交易的人来说，这也是一个有利可图的冒险。所有关于投资组合分配的决定都是由人工定量模型做出的。这些模型是由所有者预先提供的特定信息，成功的基础是模型处理大量信息和数据的能力，这是个人投资者仅凭个人是不可能做到的。
高频交易的策略
做市（Market Making）：这是一个公司或投资者准备定期以公开报价购买和出售股票。许多高频交易公司把做市作为一种有效的策略，通过使用一套预先确定的高频交易策略来下限价单卖出或买入限价单。高频交易公司这样做是为了赚取买卖价差，赚取利润。
填充报价（Quote Stuffing）：高频交易中的这种策略是指以最快的速度买入和卖出大量的订单，在市场和投资者中制造混乱。由于这种混乱，交易量上升，使高频交易员获得有利可图的交易机会，他们利用这种机会再次发起多次交易。
滴答交易（Tick Trading）：在滴答交易下，强大的计算机观察报价的流向以及市场数据和交易量中所包含的市场信息。勾选交易背后的目的是为了识别市场上其他HFT交易者所下的巨额订单的开始。
统计套利（Statistical Arbitrage）：这种类型的套利是用来识别不同交易所或市场的各种证券之间的价格差异。高频交易在流动性证券中使用统计套利，如债券、股票、货币、期货等。这种高频交易策略也可能包括传统的套利策略，如利率平价等。
高频交易的优势
快速获利（Quick profits）：高频交易允许投资者快速获利，他们通过执行大量的交易来增加利润。即使价格波动不大，投资者也可以通过买卖价差，利用高频交易策略获得丰厚的利润。
增加机会（Increased opportunities）：高频交易包括强大的计算机和软件，能够同时扫描和分析多个市场。这使投资者能够识别套利机会，并通过从一个交易所买入并在另一个交易所快速卖出来获取利润。
增强流动性（Enhances Liquidity）：人们看到，高频交易增强了市场的流动性。由于高频交易导致竞争和交易量的增加，它降低了买卖价差，使价格比以前更有效。此外，随着流动性的增加，市场功能更加透明和灵活，最终对其他投资者的风险更小。
更少的人为错误（Less human error）：高频交易总是比传统交易更有效，因为它避免了人类的干扰。人类在交易时可能犯错，或者在错误的时间进入或退出。此外，人类不可能以高频交易期间的速度执行如此大量的订单。
高频交易的劣势
缺少监管（Lack of regulation）：由于高频交易包括如此复杂的算法和软件，它很难被监控和监管。此外，学者和金融专业人士对高频交易的共识非常少，使其成为一个有争议的话题。
替换（Replacement）：高频交易一般会受到批评，因为它用软件和算法取代了众多的经纪人和交易商。人们还认为，这不是一个好的过程，因为投资在大多数时候需要人的智慧来获取利润。依靠数据和信息是不足以形成全面的交易策略的。
单边的利润（One-sided profits）：散户投资者从来不具备进行高频交易所需的基础设施。因此，只有拥有所需基础设施的大公司才会利用该策略获利，而且是以零售投资者为代价。因此，所产生的流动性通常被称为“幽灵流动性”。
