无视全球加息浪潮，日本央行或继续维稳利率，本周10家央行登场

周二盘中，美元指数上涨至109.63，涨幅0.03%；欧元兑美元上涨至1.0023，涨幅0.02%；英镑兑美元下跌至1.1427，跌幅0.04%；美元兑日元上涨至143.35，涨幅0.12%；澳元兑美元下跌至0.6712，跌幅0.18%。另外本周，包括美联储、英国央行及日本央行等在内的近十家央行均将公布最新货币政策决定。多家央行已明确表示，应对通胀仍是当务之急，大手笔加息仍将延续。

  日本央行本周会议料坚守超低利率政策 无视全球加息浪潮

  日本央行周四势将维持超低利率及其鸽派政策指引，而在其公布政策决定的几个小时前，美联储预期会大幅加息，这可能引发新一轮日元抛售。

  日本央行和美联储之间的政策差距已将日元推至24年低点，推高进口成本，并拉抬通胀率在8月连续五个月保持在日本央行2%的目标之上。

  市场正在关注日本央行行长黑田东彦是否会对日元的大幅下跌提出更强烈的警告，或改变他的观点，即最近成本推动的通胀将是短暂的。

  大和证券首席市场分析师岩下真理说道，“日本的CPI正在以比预期更快的速度上升，部分原因是日元疲软。日本央行很难再继续说价格上涨将是暂时的。”

  日本央行在周四结束为期两天的政策会议时，料将维持其短期利率目标为负0.1%，并维持10年期国债收益率目标在近零水准。黑田东彦将在会后举行新闻发布会。

  日本央行的决定将在美联储结束9月20-21日会议的几个小时后作出。市场人士预计美联储将至少加息75个基点。

  “美联储和英国央行等主要央行将继续收缩资产负债表。这使得日本央行的鸽派立场更加受到关注，”岩下真理说道。“我不认为美元的升势已经结束”。

  澳洲联储会议纪要：准备再次加息，但加息步伐或在某个时点放缓

  澳洲联储准备再次加息，以遏制高通胀，但认为随着利率接近更正常的水平，有理由放缓加息步伐。

  周二公布的澳洲联储9月会议记录重申，政策没有预设路径，政策要力求平衡，以努力保持经济平稳发展。

  会议记录显示，“在其他条件相同的情况下，委员们认为，随着隔夜拆款利率水平的上升，放慢加息步伐的理由越来越充分。”

  澳洲联储在9月6日的会议上将隔夜拆款利率上调50个基点至2.35%，这是五个月来的第五次加息，累计加息幅度为225个基点。

  市场预计该央行10月会再加息50个基点，部分原因是为了跟上美联储的步伐。外界普遍预计美联储本周将加息75个基点。

  澳洲联储主席洛威之前提到，在某个时点加息有可能放缓，但也强调了在就业市场非常紧张的情况下控制通胀预期的重要性。

  对通胀的强调和美联储的鹰派前景促使西太平洋银行首席分析师Bill Evans调整了他对利率的看法，他现在认为10月份澳洲联储会加息50个基点，而不是此前认为的25个基点。

  他还预计在11月、12月和2月各加息25个基点，使利率达到3.6%的峰值。

  日本8月全国核心CPI同比上升2.8%，创近八年最高升

  周二公布的数据显示，日本8月全国核心CPI同比升速加快至2.8%，创2014年10月来最快增速，原材料成本上升和日元疲弱带来的通胀压力正在扩大。

  分析师指出，虽然核心消费者通胀已经连续五个月超过央行2%的目标，但由于工资和消费增长仍然疲软，日本央行不大可能很快提高利率。

  该数据凸显了日本央行面临的困境。该央行试图通过维持超低利率来支撑脆弱的经济，但这反过来又加剧了日元不受欢迎的贬值，推高了家庭生活成本。

  市场预估中值为，8月不包括波动较大的生鲜食品但包括燃料价格在内的全国核心CPI同比上升2.7%。7月涨幅为2.4%。

  8月不包括生鲜食品和能源的“核心-核心”CPI同比上升1.6%，升幅高于7月的1.2%，并创2015年来最大同比升幅。作为衡量通胀压力在多大程度上是由国内需求推动的指标，该数据受到日本央行的密切关注。

  日本8月全国整体CPI较上年同期上升3.0%，创1991年来最高升幅，凸显出消费者正遭受生活成本上涨的痛苦。

  凯投宏观日本分析师Darren Tay说：“8月整体通胀跳升至1991年来新高，而且还有攀高空间。尽管如此，日本央行仍将坚定地维持其超宽松的货币政策”。

  美元指数

  美元指数跌至109.40，这是本周第一个全天下跌的交易日。在此过程中，美元对六种主要货币的指标连续第三天下跌。疲软的美国房地产市场数据，加上悲观的通胀预期，在关键的一周开局疲软之际，拖累美元指数。尽管最近有所回落，但21日移动均线和8月初的上行支撑线挑战了美元对该顺序在109.30和108.40附近的空头。另外，恢复动作需要从两周前的阻力线(截至记者发稿时约110.10)得到验证。

  欧元/美元

  欧元/美元触及盘中高点1.0050后感受到卖压。该资产大幅下跌，有望延续跌势，目前徘徊于短期支撑位1.0020附近。如果发生同样的情况，将导致价格直线下跌并跌破1.0000的神奇支撑位。14天相对强弱指标未能维持在看涨区间60.00-80.00，暗示欧元目前并不看涨。展望未来， 若跌破周五低点0.9945将拖累该资产跌向20年低点0.9864，然后为0.9800的整数位支撑。若升破周二高点1.0050，将推动该资产指向9月6日高点1.0113。若突破后者，将推动该资产升向前一周高点1.0198。

  英镑/美元

  英镑兑美元难以延续前一日自3个月支撑线以来的反弹行情，汇价在周二欧市开盘前回撤至1.1420。即便如此，看涨的蜡烛线形态以及相对强弱指标超卖令该货币对多头在本周关键事件前受到支撑。英镑兑美元自6月以来的下降支撑线反弹且前一日在1985年以来的最低水平附近形成了一根蜻蜓十字星。加上相对强弱指标超卖，令多头充满希望。值得注意的是，若该蜡烛线形成于数日低点，则其预示的趋势反转具有更重要的意义，就如英镑兑美元情况一样。

  美元/日元

  美元兑日元在周二欧市早盘反弹，努力守住143.00。在关键的美联储和日本央行利率决议公布之前，该货币对的走势反映了市场的犹豫不决。值得指出的是，日本8月全国消费者物价指数(CPI)跳升至8年高位，加上日元贬值，将推动日本央行调整货币政策，即使鸽派牢牢地占据主导地位。日本国债收益率表现强势也巩固了日本央行的鹰派倾向。虽然近期陷入震荡，但持续跌破10日MA均线143.40，加上多次未能突破145.00的阻力将令美元兑日元空头充满希望。

  澳元/美元

  澳元/美元修正至0.6713附近后大幅反弹。该资产强势站上0.6700的整数位阻力后集聚动能。汇价突破0.6732的阻力位并尝试维持在该位上方。对商品敏感的澳元兑美元测试了0.6680附近的两年低点后大幅反弹。双底形态表明抛售压力减轻，同时再度考验了低点，抛售枯竭导致澳元直线拉升。澳元前方之路并不平坦，将在自9月1日低点0.6770以来的水平区域遇阻。相对强弱指标即将转入看涨区间60.00-80.00，将引发澳元直线上涨。