白银比黄金更会涨？白银投资的5种方式，教你如何用小资本放大获利

白银（Silver）是一种重要的大宗商品，也一直是投资界的宠儿。进入2025年，美国正式展开降息循环，加上区域战争与地缘政治风险不断升温，推升贵金属全面上涨，白银价格已一举突破每盎司52.50美元，创下近十年新高。

这篇文章就要告诉你：

为什么说白银比黄金更会涨？

白银有哪些投资方式？

小资族如何聪明操作，用小钱也能赚波段？

很多人认为白银比黄金廉价，投资黄金比投资白银更有价值、收益会更高，因此青睐黄金投资，其实不然，相对于黄金，白银因为以下属性，受到更多专业投资者的追捧。
 

◆ 白银相对于黄金有更广泛的用途。
白银除了可用于饰品与投资，还广泛应用于太阳能板、半导体、电动车、5G设备、AI伺服器等高科技领域。这让白银不只是避险工具，更是一种具备成长潜力的工业金属。

◆ 白银相对于黄金的价格更低。

从过去经验来看，黄金价格更高，大约在白银价格的30倍至120倍之间波动，投资白银为成本不足的投资者提供较低的投资门槛。
 

◆ 白银相对于黄金的价格波动更高。

与黄金相比，白银的价格波动幅度更大，在行情看涨时，常出现「补涨」效应，因此潜在获利空间也更大。不过这也代表，投资白银的风险相对更高，适合能承受短期波动的投资人。
 

小结一下

白银与黄金的价格走势多半方向一致。根据芝加哥商品交易所统计，两者长期的价格相关系数多介于0.4至0.8之间，呈现明显的正相关。但白银受到的影响因子更复杂，不仅要看避险情绪，也要关注科技产业与工业景气的变化。

2023年底前，白银价格表现平平，大概在每盎司22到26美元间震荡。到了2024下半年，市场预期美国即将降息，加上战争升温、避险需求升高，银价开始回温。
 

2025年第一季，美国正式降息，美元转弱，电子产业复苏，像太阳能、电动车用银需求大增。同时铜价创高，显示金属供应吃紧，也推升白银价值。
 

目前银价已冲上每盎司52美元，创十年新高。白银现货年初至今上涨超80%，表现优于多数其他大宗商品 。
 

市场认为白银还有补涨空间，美银将2026年白银目标价上调至65美元。但投资者要注意白银价格波动较大，投资者需做好风险管理！
 

2025年推动白银价格上涨的原因：
 

工业需求增长：白银在电子、太阳能和电动车等绿色能源领域的应用持续扩大，推动了对白银的需求 。
 

避险需求增强：全球经济不确定性增加，投资者寻求避险资产，白银作为贵金属之一，吸引了更多投资 。
 

供应紧张：白银市场连续多年处于供应短缺状态，库存下降，进一步推高了价格 。
 

金银联动效应：黄金价格突破每盎司4,200美元的历史新高，带动白银价格同步上涨 。

如果你对白银有兴趣，这边介绍5种常见的投资方式，依照风险和弹性程度做区分：
 

1. 实物白银（银饰品、银条、银币）
 

和黄金类似，实物白银也是大众最为熟悉的投资渠道。无论是用于装饰的银饰品，还是更具投资理财价值的银条、银质纪念品，都是可以享受到白银升值的红利。其优点是贴近群众，并且白银相对便宜，入门门槛也就较低。不过实物白银同样存在变现麻烦流动性较差以及买卖成本较大的问题。
 

总体来说，如果是投资目的，不推荐买卖实体白银。原因很简单：买卖成本较大，变现麻烦。

2. 白银存折
 

和黄金存折一样，购买方式很简单，就是在银行买进白银，银行帮你保管。许多银行都可以开立黄金白银存折帐户。需要注意的是，投资白银存折需要银行临柜办理，存折非属存款、不计算利息。
 

存折也可以定时定额交易，但不建议这样操作，因为买卖成本较高，只适合长期投资者。
 

3. 白银股票/白银ETF
 

对于股民投资者来说，白银相关概念的股票(比如泛美白银PAAS)和白银ETF(比如SLV)是他们进行白银交易的最佳方式之一。相较于实物白银，此类投资方式在交易成本和交易时间上都有了提升。
 

但由于杠杆乏力和交易方向的单一性，因此更适合稳健派持仓。
 

4. 白银期货
 

白银期货是主流杠杆交易方式，目前市场最为主流的期货交易所为芝加哥商品交易所的白银期货（SI），每天的平均成交量达到数十万手。白银期货（SI）交易时间时间长达23小时，近于全天候交易，多空皆可随时进出的便利性自然是短中期投机者的偏爱。然而，需要注意的是和多数期货产品一样，白银期货存在交割和换仓的要求，在月份到期前必须交割或者转入下一个交割月份。
 

白银期货交易更适合短中期投资者。
 

5. 白银现货CFD
 

白银差价合约（CFD）和白银期货，其实交易逻辑很像——都是保证金交易，有杠杆、可以做多也能做空。但白银CFD的杠杆更高，不像期货有结算日、换仓问题，操作更轻松，操作更弹性，平台一般提供停损、止盈、追踪止损等设定，方便风控。和期货一样，CFD交易存在风险，比如杠杆风险，市场风险，监管风险。此外，CFD的隔夜持仓成本有赖于交易者的方向和平台的隔夜费设定，CFD的流动性可能不如期货市场稳定。
 

白银CFD更适合短线、高杠杆投资人。

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如果你资金不多，但想抓住白银波段机会，可以试试这几个技巧：

☀️ 使用白银CFD小额交易＋杠杆（建议不要超过 5 倍）

☀️ 设定好停损、止盈、追踪停损机制

☀️ 观察金银比＋黄金走势当成进场参考

☀️ 配合 RSI、MACD 等技术指标抓转折
 

白银差价合约（XAGUSD）是一种灵活的交易方式，不管你预测价格是涨还是跌，都有机会赚到价差利润。举例来说，在XM集团这类交易平台上，你可以透过以下方式操作：

● 看涨 → 买入 XAGUSD，开立一笔「做多」合约

● 看跌 → 卖出 XAGUSD，开立一笔「做空」合约

开仓前，你可以根据风险偏好自由设定以下参数：限价或市价，交易数量，杠杆大小， 停损，止盈，追踪停损等。
 

一旦订单提交后即开仓，之后你需要观察价格走势，等到适合的位置平仓。如果方向判断正确，你就能从价差中获利，反之则会亏损。
 

白银（XAGUSD）交易范例（以做多为例）
 

假设在XM外汇官网平台上交易白银（开仓价：22.001，平仓价：23.001），这中间的 1 美元差价就是你的利润空间。若使用杠杆操作，获利将进一步放大。
 

*注：上述示例未考虑交易成本。另外，在杠杆机制作用下，亏损也会被成倍放大。
 

期货白银通常杠杆使用不会超过20倍，因此其资金使用率大致为差价合约的1/5左右，资金产用率则为其五倍。

对于白银交易的入场时机，很大程度上还是取决于交易者的实际经验和风险偏好。以亚洲GMT+8的时间来看，