CFD差价合约1. 什么是CFD差价合约
你有听过CFD差价合约吗？差价合约 ( Contract For Difference ) 是一种金融衍生性质的商品，普遍用于外汇保证金交易，作为交易工具来说，它的合约就如同它的名字一样，就是价差交易。这种交易方式无论行情上涨或下跌，皆允许投资者利用目标标的之价值波动进行投资，再透过价差获利，只需要保证金便可开始交易，不需要实际持有资产，可以说某种程度上，价差合约的交易和期货交易存在一定的共通点，比如不需持有资产，有保证金，有买卖双方就可以交易，是一种非常便利的金融交易形式，但期货会到期，CFD差价合约不会。
CFD差价合约最早出现在20世纪末的英国，至今已是一种行之有年的交易方式，CFD差价合约交易合约由买方和卖方组成，若买进后行情上涨，则卖方需支付差价给买方，反之则是买方支付价差给卖方，国际上已有许多国家允许CFD差价合约的交易，比如：英国、德国、荷兰、日本、澳大利亚、波兰、瑞士、葡萄牙、义大利、新加坡、加拿大、纽西兰、瑞士、挪威、法国、爱尔兰和西班牙等国家。
然而并非所有的国家的金融管理机构都允许CFD差价合约，这是因为CFD差价合约不需透过集中市场买卖，一般都是透过柜台买卖议价成交，也就是俗称的场外交易，场外交易市场资讯较不透明，且无证券交易所提供保障，风险较大，基于美国的证券交易委员会对场外交易的限制，CFD差价合约在美国是不合法的。
CFD差价合约2. CFD差价合约的好处
交易CFD差价合约有什么好处呢？我们就来整理一下让大家能够有个清楚的认识。
2-1. 商品类型繁多，几乎想的到的都可以交易
CFD差价合约是一种交易形式，意即利用商品的差价来获利，因此不止外汇保证金，其实只要是有波动的商品，都可以作为CFD差价合约的标的，比如指数、大宗商品、外汇、股票、债券、选择权、虚拟货币……等。
2-2. 交易成本低，可自行调整杠杆
目前常见的CFD差价合约交易可以自行设置杠杆，视提供CFD差价合约的平台规定会有所不同，并且建仓时不一定要下满一个部位，视状况可以只下单0.1或是0.01个部位，因此只需要使用少量的保证金就可以开始进行交易，部位大小的控制十分弹性，对于新手入门来说限制较小，适合小资族小额投入。
2-3. 不倒赔机制
一般的金融商品假如波动太大，比如大跌停或是世界级的黑天鹅事件一旦发生，瞬间巨幅的爆跌或爆涨所产生的亏损，非常有可能会导致投资人必须赔偿保证金以外的费用。
然而CFD差价合约交易并没有这个问题，假如你入金300美金约一万元台币的保证金，将杠杆开满买完所有的资金，即使下一秒市场爆跌，你也顶多赔掉这个300 美金，所以对于害怕赔超过保证金上限的交易人来说，是相对安全的机制。
2-4. 随时随地皆可开户入金
目前市面上的CFD差价合约平台都是透过网路的方式开户入金，不受时间空间地理位置的限制，十分方便，有些人会害怕网路开户入金不安全，但其实台湾本土券商也转型网路化，可网路开户入金，这是时代的趋势。但还是建议要谨慎选择具有公信力的CFD差价合约交易之国外券商平台，并且不要透过信誉风评不良，甚至不知道哪里冒出来的不知名平台交易，以免入金的钱拿不回来。
2-5. 随时随地可以下单交易
依商品特性的不同，目前常见的CFD差价合约交易平台皆提供各种不同商品供投资者们进行交易，世界知名的各项商品往往罗列其中，只要打开CFD差价合约交易平台的网页、程式、手机APP，找到自己心仪的商品就可以开始下单，但要留意外汇留仓会有隔夜利息及留仓成本。
2-6. 双向交易
CFD差价合约可任意做多可放空。
2-7. 无手续费
CFD差价合约一般不向投资人收取手续费，但是会收取点差，一般来说波动较大的商品点差小，波动较低的商品点差大，点差会根据你下单的部位大小而不同，对于小资金下单的人来说，点差非常的低，会比手续费来得优惠。
不同平台之间的点差也不一样，就像我们会选便宜手续费的券商一样。
CFD差价合约3. CFD差价合约常要留意的事
随着网路交易兴起，透过网路提供CFD 差价合约的交易平台如雨后春笋般冒出，到底这些CFD 差价合约的交易平台是否合法？规模是否足够大？有没有公信力？除此之外还有哪些是我们最好要留意到的事呢？
3-1. CFD 差价合约交易平台是否持有合法正规牌照
如果担心交易平台是否安全，我们可以查看他们是否有受到国际等级监管机构的控管并持有牌照，以下是几所常见的金融监管机构：
| 国际监管机构 | 网站连结 |
| 澳大利亚证券及投资委员会(澳大利亚ASIC) |
https://asic.gov.au/ |
| 英国金融市场行为监管局(英国FCA) | https://www.fca.org.uk/ |
| 日本金融厅(日本FSA) | https://www.fsa.go.jp/ |
| 纽西兰金融市场管理局(新西兰FMA) | https://www.fma.govt.nz/ |
| 新加坡金融管理局(新加坡MAS) | https://www.mas.gov.sg/ |
当然监管机构不只有这几家，不过只要交易平台有受到国际合法的监管机构发牌认证营运，原则上都不会是诈骗黑平台，并经营时间越老越长的老牌平台相对较有公信力，不妨查查该平台的网路口碑如何。
还要留意的是，许多不法平台会把自己的网站刻意做得很像是正规平台，甚至是直接注册一个相似的网域名称，冒用正规平台的名字进行诈骗，还须多加留意。
3-2. 为什么CFD 差价合约点差为何与实际报价有落差？
眼尖的交易者可能会发现，有些CFD 平台提供的报价，似乎跟我们直接在券商处看到的各商品报价有一些差距，这其实是正常的。
以较知名的IG 集团所提供的差价合约平台为例，他们的官网里就有一条介绍有对此现象进行说明：
→指数差价合约的价格参照基础市场的近月合约。现货差价合约的价格根据现货指数及相关期货合约价格而适当调整。(摘自IG 说明) →可以参考此处
也就是说指数的差价合约价，会参照基础市场近月合约，而不是远月，现货之差价合约则会根据指数以及有关的期货合约再「适当调整」。
3-3. 是否支援中文服务
对于华语使用者的我们来说，确实会很担心如果遭遇到问题时无法顺畅交谈，而有许多CFD 交易平台是不支持中文的，或者他们可能有提供中文介面，却没有中文客服提供服务和建议，担心的话最好还是选择有中文客服的CFD平台。
3-4. 出金是否方便
入金到国外的交易平台想出金一般来说都不会太困难，但要了解该平台的出金形式才不会遇上一些大乌龙，或者是出金速度过慢，出金手续费高昂等状况造成出金提款上的不良体验，一般常见的CFD差价合约的出金提款有三种方式：
1. 银行卡退刷
走银行卡退刷的出金方式，一定要留意你使用的银行卡是否可以接受超过汇款额度，或是某些限定额度，以避免你出金的上限永远无法高过你入金的上限，如果有限制，建议换一张银行卡或是直接换其他的提款方式出金。
2. 直接银行户口汇款
有些CFD 平台神通广大，规模庞大且触手很广，可以直接把钱汇款到你的指定银行，但大多不行，或者可能需要你有一些国际银行的帐户才允许你直接银行汇款，一般来说这个出金提款的途径较方便且迅速，并且也不会有太过高昂的手续费，但会需要你仔细和CFD 平台的客服确认清楚哦！
3. 银行电汇
电汇是普遍海内外银行之间互相转移资金的一种方式，也是手续费最高昂的一种出金提款途径，可能出金一次就要四五百块台币，如果没有充份的盈利就频繁多笔的透过电汇出金的话，会是一笔相当可观的成本。
4. 介面及下单系统是否稳定
如果介面读取缓慢，下单系统不稳定，下单和报价时常延迟或卡顿，那么会建议还是尽快换成其他平台，避免蒙受一些意外的损失。
5. 是否支援MT5
MetaTrader 5 ( MT5 ) 的交易软体本身就是以CFD差价合约交易所设计的平台，可以透过电脑网页或手机操作，如果CFD差价合约的交易平台可以支援串接MT5 的话，将可以大大增加我们操作的便利性。
市面上多数CFD差价合约交易经纪商，普遍都会支援MetaTrader 5 (MT5)，如果可以自己撰写交易的程式，平时哪怕没有时间看盘，透过MT5 特有的EA 智慧交易专家的辅助，于MT5 中执行相应策略，可以便利地设定仓位的止盈位以及止损位、并随时透过MT5 的系统来追踪仓位来增加交易胜算。
