股票指数是个强而有力的指标,能够让我们认识特定国家的整体经济变化,同时快速理解一个市场的状况。
目前美股市场大约有5000个以上的股票指数,
其中有并称美国三大指数的S&P500、道琼工业指数以及纳斯达克指数,就是最广泛、最常被用来理解美股市场的指标。
了解一个市场重要指数的表现。
本文市场先生除了介绍美国三大指数,另外也会分享反应美股整体市场的Wilshire 5000,以及一些值得注意的美股指数清单。
本文市场先生会告诉你:
美股三大指数
S&P500、道琼工业指数以及纳斯达克指数,常被并称为美股三大指数,也是目前全球最多人关注的几个重点指数。
以下则分别介绍:
标普500指数S&P 500 Index (^GSPC)
S&P500 标准普尔500指数,是包含500家美国顶级公司的股票指数,主要根据美国公司的市值来作为指数选择因素,但也会考虑其他参考因素。
S&P500的选股规则如下:
1. 规模与特性
市值53亿美元以上(每段时间不同),总部设在美国、自首次公开发行募股至少半年
2. 流动性充足:
每年的交易量要大于它的总市值、超过50%股份在公众手中
3. 获利性(非严格要求)
连续4个季度合计的财报净利要是正的
而采用市值加权来编列的S&P500指数,由于包含了美股总价值约80%,因此能够反应美国市场的大致走势。
换句话说,如果S&P500指数中的所有500家公司的总市值下降20%,那么S&P500指数价值也会下降20%。
想更详细了解S&P500,可以阅读:S&P500该怎么买、投资要注意什么
道琼工业指数Dow Jones Industrial Average Index(^DJI)
道琼斯工业指数(DJIA), 是由Charles H. Dow和Edward Jones创立于1896年,是世界上最古老、最知名的股票指数之一。它包括了美国30间最大和最有影响力的公司股票。
道琼工业指数大约代表了美股约1/4的价值,但道琼工业指数采取的是股价加权(就是把每一档的股价全部加起来,然后除以总档数)的方式计算,因此并不像S&P等使用市值加权能够更准确地反映市场的实际变化,当成分股企业发生减资、增资这类股价调整事项时,也会影响到成分股权重高低。
也就因此,道琼指数虽然包括了很多大型股、蓝筹股,
但它只能解释为投资人对这些公司的收益与风险预期变化、一些市场情绪,
但并不适用解释整体大盘、小盘或其他特定科技股的市场情绪。
想更详细了解道琼工业指数,可以阅读:道琼工业指数该怎么买、投资要注意什么
纳斯达克指数NASDAQ Composite Index(^NASDAQ)
纳斯达克作为主要交易科技股的美国交易所,纳斯达克指数则是在那斯达克证交所所有股票的市值加权指数;因此那斯达克指数也包含一些不在美国的公司(如台积电ADR)。
NASDAQ Composite Index成分股的规则有2:
1. 股票必须在NASDAQ交易所挂牌(2004年以前就有在成份股中的股票例外)
2. 所有NASDAQ挂牌的股票,根据「市值权重」来决定成分股比重。
但因为那斯达克指数的股票数太多,而且有一些非美国公司或REITs等商品也计算在内, 无论是ETF或指数期货都很难被商品化交易,就只能当一个分数参考。
实际在交易时,大多数人交易的是那斯达克综合指数剃除金融股以外,最大的100档股票所构成的Nasdaq100指数。
那斯达克指数与S&P500、道琼工业等指数不同的是,它其实也包含了市值较小、有成长潜力的公司。
因此那斯达克指数的走势,可以看作美国科技业的表现,以及对部分有成长潜力的公司信心程度。
想更详细了解那斯达克指数,可以阅读:那斯达克指数该怎么买、投资要注意什么
美国重要股票指数清单
美国光是股票市场就有超过5000个指数,
投资人并不需要每一种指数都要认识,但也不能只知道美股三大指数而已。
比方说,
有人跟你说小型股最近表现很好,那么你知道小型股该看哪个指数吗?
有人说能源产业最近很强,那你应该看哪个指数才得知能源产业表现呢?
市场先生建议可以多认识这些指数,可以帮助我们对各种市场状况有正确的理解。
我们可以将股票市场指数,粗略地依照市值分成大型股、中型与小型股,以及从产业别去做简单的区隔,能让你更全面地认识美股市场。
以下则列出几个目前市场上最常被关注的指数,你只需要大概知道有哪些,需要用时再去查询即可,
清单中若有连结的代表有更详细的文章介绍该指数,
每个类别中的指数表现大同小异,只是编制的公司或涵盖的范围略有差异,认识每类别中前几项即可。
市场先生也会尽量补齐重要指数的介绍,因此你可以按下Ctr+D将本篇加入书签,方便未来查看:
美国全市场指数清单:
- 威尔夏5000指数Wilshire 5000 Total Market Index (^W5000)
- 罗素3000指数 Russell 3000 Index (^RUA)
- CRSP 美国全市场指数CRSP Us total market index (^CRSPTMT)
美股大型股重要指数清单:
- 标普500指数S&P 500 Index(^GSPC)
- 道琼工业指数Dow Jones Industrial Average Index(^DJI)
- 罗素1000指数Russell 1000 Index (^RUI)
- MSCI 美国指数
- 标普100指数 S&P100 (^OEX)
- 道琼美国大型股总市场指数Dow Jones US Large-Cap Total Stock Market Index(^DWL)
美股中型股重要指数清单:
- 标普中型股400指数S&P 400 Index (^MID)
- 罗素中型股指数Russell Midcap Index (^RMCC)
- 威夏尔美国中型股指数Wilshire US Mid-cap Index (^W5KMC)
美股小型股重要指数清单:
- 罗素2000指数Russell 2000 Index (^RUT)
- 标普600指数S&P600 Index(^SP600)
- 道琼小型股指数Dow Jones US Small-Cap Value Index (^DWSV)
美股特定行业重要指数清单:
除了以市值区分的大中小型股之外,投资人通常也会依照自身习惯,特别关注特定的产业发展,
特别有代表性的,分别是半导体业及科技产业,是如今全球很重要的产业类别。
像是半导体产业可以参考费城半导体指数PHLX Semiconductor Sector Index(^SOX),
科技产业则看纳斯达克综合指数NASDAQ Composite Index(^NASDAQ)或Nasdaq 100指数皆可。
除了半导体与科技业以外,
我们也可以从标普公司的各产业指数,来了解各大产业类别的大致变化走向:
- 通讯服务业: S&P Communication Services Select Sector
- 非必需消费品: S&P Consumer Discretionary Select Sector
- 必需消费品: S&P Consumer Staples Select Sector
- 能源: S&P Energy Select Sector
- 金融: S&P Financial Select Sector
- 医疗保健: S&P Health Care Select Sector
- 工业: S&P Industrial Select Sector
- 原物料: S&P Materials Select Sector
- 不动产: S&P Real Estate Select Sector
- 资讯科技: S&P Technology Select Sector
- 公共事业: S&P Utilities Select Sector
以上,就是市场先生针对美股指数的完整介绍。
每股指数除了这些以外,其实还有一些投资风格型(stlye)的指数,例如成长型、价值型等等,
但我觉得那并不算太重要,所以就不列进来,
优先关注上述这些基本的市场指数就很够用了。
美国是目前全球最重要的股票市场,占全球股市约一半比重,
当然,美国以外也有一些重要的股票指数,未来有空市场先生会再整理相关文章啰。