外汇杠杆和保证金是什么？如何使用杠杆和保证金？

在本分步指南中，我们将致力于回答您对外汇和差价合约交易中两个极其重要的概念的所有疑问；杠杆和保证金。

我们将首先介绍杠杆和保证金对于外汇交易的意义，然后我们将研究如何利用这些概念作为您的交易策略的一部分来发挥您的优势。我们还将考虑您的风险管理方法。最后，我们将探讨您在交易中是否真的需要外汇杠杆和保证金。

首先让我们从头开始。重要的是要知道大多数经纪商都为其交易者提供杠杆。通过利用其市场地位，外汇交易者可以显着提高其盈利潜力，但就像生活中所有美好的事物一样，回报伴随着风险。

什么是杠杆？

在货币交易中，杠杆是指利用经纪人给您的交易信用来获取比您自己有限的交易资本所能获得的更大的市场地位。

杠杆以 X:1 的比例表示。X 表示经纪商将您的交易资本与交易信用匹配的倍数。

例如，当经纪商提供的杠杆比率为 100:1 时，这意味着您在市场头寸上每投资 1 美元，您的头寸规模就可以增加一百倍。有了 1 美元，您将拥有价值 100 美元的市场头寸。

相比之下，如果经纪商提供 1：1 的杠杆，您需要投资 100 美元才能持有 100 美元的市场头寸。

不同的经纪商提供的杠杆率各不相同 。在外汇交易行业，经纪商提供的杠杆率约为 100:1 至 400:1。然而，在某些国家，监管机构会限制杠杆率。例如，受 CySec 监管的欧盟经纪商 仅允许提供最高 30:1 的杠杆率。

外汇交易中杠杆的利与弊

凭借更大的市场地位，您可以根据杠杆率扩大您的盈利潜力。然而，这既有利又有风险，因为杠杆可以让您：

• 增加持股规模，从而增加你的整体市场收益
• 当他的市场仓位价值跌至低于其原始市场入场价格时，你的损失将比原始资本更大。

此外，一些经纪商提供超过 400:1 的高杠杆率，这被认为是极其危险的，因为它可能导致巨额损失。因此，一些监管机构只允许较低的比率。

什么是保证金？

现在我们来了解一下杠杆，假设您的账户中有 1,000 美元的交易余额。您想投资 欧元/美元 货币对，您的经纪人为您提供该市场 100:1 的杠杆率。您能持有价值 100,000 英镑的头寸吗？

 简单来说，不行。除非您的交易账户中有足够的 可用保证金，否则您无法充分利用 100,000 美元。

保证金是指您必须存入的金额，以弥补杠杆的信用风险。不过，大多数情况下，您会关注可用保证金。这是您可以用来交易的账户余额。

经纪商通常会以交易者持仓的百分比来表示保证金要求。然而，保证金的价值并不是绝对的，因为它会根据交易者持有的市场股票价值而波动。

在我们上面的例子中，您交易账户中的 1,000 美元代表您的保证金。这意味着经纪商要求 1% 的保证金要求。但是，由于这是您的全部账户余额，因此可能无法全部使用。

当你开立新交易时，经纪商会持有保证金百分比。如果你在某个时刻开立过多交易，你将无法开立新交易，因为交易账户中没有剩余保证金。

追加保证金

如果您账户中的金额低于经纪商的保证金百分比，就会发生追加保证金通知 。经纪商会要求您充值账户，直到满足所需的保证金百分比。或者，您可以清算部分头寸以弥补保证金。

请注意，如果您未能及时采取行动，您的经纪人可能会按市场价格关闭您的全部或部分仓位。

杠杆与保证金的关系

保证金和杠杆是密不可分的，因为没有保证金就无法进行杠杆交易。正如以上两节所解释的那样，杠杆和保证金之间存在反比关系。它们都是指同一件事，只是角度不同。

杠杆率与保证金的关系可以概括为以下两个公式：

1. 杠杆 = 100/保证金百分比

例如，如果经纪商提供的保证金为 2%，则杠杆率为 50:1（100 ÷ 2 = 50）。

2. 保证金 = 1/杠杆

杠杆率为 50:1，保证金百分比为 2% (1 ÷ 50 = 0.02)

在下表中，我们列出了一些最常见的杠杆率和保证金百分比：

如何使用杠杆和保证金

要开始有效使用杠杆和保证金，您首先需要计算出您的总净值。在外汇交易中，净值是指您的交易账户中可用的总金额，以及您未平仓头寸的未实现利润和损失。

由于您的总权益也取决于您的未平仓头寸，因此它会随着市场价格的变化而不断变化。要计算权益，您可以使用以下公式：

总权益=可用资金+未结头寸的未实现利润/亏损

不过，为了便于说明，我们假设您刚刚开设了一个新的交易账户。您已存入 100 美元，但尚未进行任何交易。因此，您的总权益为 100 美元。

接下来，您需要计算可用保证金。通常，您的可用保证金取决于您还有哪些未平仓头寸。但是，目前由于您尚未开始交易，您的可用保证金仍为 100 美元。您的账户如下所示：

权益：100美元

账户余额：100美元

可用保证金：100美元

您准备进行第一笔交易。您希望以 1.10 美元的市场价格卖出价值 5,000 欧元的头寸，经纪商的保证金要求为 1%。您需要多少可用保证金？

保证金要求=交易量x市场价格x保证金比例

（5,000 欧元 x 1.10 美元 x 0.01%）= 55.00 美元

您下单交易，您的所需保证金现在成为您已使用的保证金。仅开仓一个头寸时，这些数字相同。您的账户现在如下所示：

权益：100美元

账户余额：100美元

已用保证金：$55.00

可用保证金：$45.00

交易开启后，您看着图表，幻想着将利润花在什么地方。但这是什么？图表朝着错误的方向移动，市场价格也发生了变化。欧元/美元目前交易价格为 1.11 美元

如果货币对的市场价格在您的交易仍处于开仓状态时发生变化，交易价值也会发生变化。这会影响您的所需保证金、利润/损失和可用保证金。让我们再来计算一下这些数字：

保证金要求=交易量x市场价格x保证金比例

（5,000 欧元 x 1.11 美元 x 0.01%）= 55.50 美元

由于您希望欧元/美元价格下跌，但实际上价格上涨，因此您目前在交易中处于亏损状态。仍在变动中的亏损和利润被称为“浮动利润和亏损”。这些始终需要考虑，因为它们会影响您的可用保证金。

要计算您当前的浮动盈利/亏损，您需要计算出交易价格的变化量（在我们的例子中，1.1000 到 1.1100 表示 100 个单位的变化。这些单位在外汇交易中称为点）。

如果每个点值 0.10 美元，则变化值 10 美元，因此您的浮动亏损为 10 美元：

浮动盈亏 = (当前价格 – 入场价格) x 10,000 x $X/点

（1.11-1.10）x 10,000 x 0.1 美元= 10

您的帐户现在如下所示：

净值：90 美元
账户余额：100 美元

已用保证金：55.50 美元

浮动盈亏：– 10 美元

可用保证金：34.50美元

由于您的可用保证金剩余为 34.50 美元，从技术上讲您可以继续进行价值高达 3,450 美元的交易（因为经纪商提供 100：1 的杠杆率），但这并不明智。

您的未平仓头寸会不断影响您的可用保证金。因此，建议您不要一次性使用所有可用保证金，因为一次交易失误就可能让您的账户血本无归。

谁应该使用杠杆和保证金？

虽然适当利用杠杆可以增加您的利润，但它实际上是一把双刃剑，因为您也可能损失超过投资。然而，实际上，在您的交易生涯中，您几乎肯定会使用杠杆和保证金。

这是因为，不利用杠杆的外汇交易无法在零售规模上进行，因为需要大量资本。而且，即使你拥有大量资本，你也不会想把所有资金都押上。

交易时管理风险的一种方法  是永远不要过度交易。交易者在同一时间以相同的方向开立过多笔交易，就会发生过度交易。另一种方法是只与最好的 外汇经纪商进行交易。

选择信誉良好、质量上乘的经纪商，您便可以获得可靠的杠杆水平。有了这些经纪商，您就不会被迫进行风险高于您预期的交易，而且您的可用保证金将始终清晰显示并立即更新。

要开始使用杠杆和保证金进行外汇交易，我们建议您首先比较顶级经纪商，找到适合您的交易风格和预算的经纪商。初学者应该寻找提供低杠杆水平和体面 模拟账户的经纪商，因为这样您可以在投入真实资金之前免费练习交易。

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