周五美联储官员放鹰叠加疫情方面的利好消息，避险情绪升温，美债收益率跌至1.4%附近，实际利率暂时止跌，美元指数收看涨吞没。
美元指数欧盘开始震荡上行，美盘涨幅进一步扩大，收涨0.716%，报96.69;10年期美债收益率小幅下行至1.40%附近。
美联储理事沃勒∶必要情况下将讨论3 月加息的可能性。他表示，美联储最早在明年春季将灵活调整政策。高通胀还在持续且扩大，劳动力市场接近最大化就业，在减码结束后不久加息是合理的。美联储可能准备在明年3月或5月加息。在加息后的一两次会议上，可能会允许部分收缩资产负债表。
纽约联储主席威廉姆斯表示，结束债券购买创造了2022年加息的可能性，加息将是积极发展的信号。他表示，现在的通胀太高了，加速缩债是有道理的，但更进一步加速缩减购债规模不会带来任何真正的好处。
旧金山联储主席戴利表示，如果经济放缓，可能不需要加息2-3次;如果经济像预期的那样增长，明年加息2-3次是合适的。戴利预计明年GDP增长将高于趋势水平，通胀将趋于缓和。
美国民主党参议员曼钦明确表示，反对拜登提出的1.75万亿美元"重建美好未来法案"，拜登这项法案大概率将被迫延至明年1月再审议。
英国央行首席经济学家皮尔表示，英国央行可能需要再次加息，以遏制来自劳动力市场的通胀压力。
德国央行预计，明年通胀预期则从1.8%上调至3.6%，并预计在2023年和2024年回落到2.2%，但仍高于欧洲央行目标2%。德国2022年经济增长为4.2%，低于6个月前预测的5.2%，亦低于欧盟执委会预期的4.6%。
欧洲防疫措施升级，新冠变异病毒奥密克戎毒株在欧洲迅速扩散。圣诞节即将到来之际，荷兰、德国、爱尔兰相继宣布收紧防疫措施。荷兰成为欧洲首个宣布全面封城的国家;英国伦敦也进入"重大事件"状态，且不排除在圣诞节前实施新的疫情管制措施。
日本央行维持基准利率和10年期国债收益率目标不变，决定将支持中小型企业的新冠疫情特殊援助延长6个月，到2022年9月。2022年3月前维持商业票据和企业债的持有量在20万亿不变。从2022年4月起，日本央行将商业票据和企业债持有量逐渐减少到疫情的水平，即商业票据约2万亿日元，企业债券约3万亿日元。
土耳其遭遇年内第二次股债汇三杀。在上周四降息后，土耳其里拉续创历史低位，一度跌破17关口，土耳其央行于上周五干预了外汇市场，随后有消息称土耳其当局考虑缓解银行资本紧张的计划，土耳其股市暴跌，全市场熔断机制周五二次触发，股市下跌9%;土耳其10年期国债收益率升至2010年以来的最高水平。
俄罗斯央行宣布上调基准利率100个基点至8.5%，这是俄央行年内第7次上调基准利率，并且可能在接下来的其中一次会议上加息。
市场观点
丹斯克银行
美元兑日元的上行风险主要来自若疫情和劳动力市场的问题得到解决，经济增长好于预期，全球经济将回到通货再膨胀模式。但现在风险情绪的显着变化导致美债收益率和大宗商品价格大幅下跌，可能促使美日更快回路到工10水平。
过去一段时间，受美债收益率上升的推动，美日走高。全球范围内通胀上升和强劲增长对美是有利的环境，但全球范围内工厂已经达至产极限，而商品需求继续强劲，这使得在财政刺激减弱的同时，各国央行被迫大幅收紧货币政策以降低需求的风险越来越大，这将使全球经济进入一个增长放缓、通胀降低的时期。这将导致收益率曲线趋平，并减轻包括石油在内的大宗商品价格的压力。目前仍有投机者在紧张地做空日元，尽管在较小的程度上，但这将使美日后市对悲观的经济消息更加敏感，警惕日元的空头回补。
三菱日联
预计新年前美元很难再走强
美元指数DXY自上周三的高点下降近1%，这无疑受到英国央行加息的影响。此外，欧洲央行公布了2022年的量化宽松计划，其规模比一些人预期的要小;挪威央行如期加息，日本央行宣布取消一些疫情支持措施，都对美元走势产生了影响。我们仍预计美元将走高，但预计要在新年之后。
欧元在12月有强烈的季节性升值倾向，而估值情况也可能减缓美元走强的动能。基于我行的PPP分析，美元目前相对于G10货币中的其他9种货币，其中与6种货币的汇价被高估，欧元兑美元被低估了14%，而美元兑日元被高估了17%。这也是为什么我们认为美元走强的窗口将在第一季度和第二季度之间关闭，并美元将在明年下半年再次温和走弱的原因之!!。
短期来看，基本面表明美元将进一步温和走强，但需要在1月份恢复正常交易状况之后。
三菱日联
澳元兑美元的下行风险在短期内有所缓解我们认为澳元兑美元的下行风险在短期内内的下行风险有所缓解，但现在建立多头头寸仍为时尚早。原因如下∶
①外部环境方面，对奥密克戎毒株可能扰乱全球经济的担忧有所缓解，澳元因此获得支撑。另一方面，邻国经济大幅放缓的担忧因为政策的转变而有所消退。
②内部环境方面，公布的经济数据显示第三季度GDP受封锁的影响要小于预期，经济正在强劲反弹。此外，失业率已在11月大幅回落至4.6%的低点，远低于大流行前的水平。这进一步强化了外界的猜测，即澳洲联储将在明年2月份的会议上加快收紧政策的计划。本周澳洲联储将公布会议纪要，可能会更清楚地说明澳洲联储是否会在2月立即结束量化宽松政策。
鉴于上述原因，我们认为澳元的下行风险在短期内有所缓解。然而，鉴于奥密克戎毒株和邻国房地产市场放缓仍构成下行风险，现在开始建立澳元多头头寸还为时过早。
丹斯克银行
基本面环境仍支撑美元，欧美存在下行风险美联储的资产购买将在第一季度结束，市场转而关注其加息时间。这将继续把市场的关注点转移到欧洲央行和美联储之间的货币政策差异上。而美元从低位回升也进一步拉大了这一风险。
我行维持欧美12个月内的预期为1.10，且认为存在跌破的风险。制造业周期明显放缓，但各国央行需要收紧货币政策以应对通胀压力，这对欧元兑美元相当不利，尤其是在当前水平上。不过，若全球通胀压力减弱，欧美将面临重回1.20的风险。但鉴于"通胀是暂时的"已经失去了可信度，上述情况出现的可能性偏低，更大可能是欧美面临进一步走低的环境。
