深圳市国诚投资：熬过黎明前的黑暗，风雨过后才见彩虹
昨日指数探底回升之后，今天周五，沪指小幅冲高之后午后还是败下阵来，3600只个股下跌，两市全天成交12072亿，连续第6个交易日破万亿；外资净买入90.62亿。
盘面上，受深圳+郑州再现新冠病例，新冠检测板块反弹拉升，上证50指数逆势走强，主要得益于中字头股票的崛起，其中中国石油暴涨超过6%。此外，“地产链”股票亦表现强势，推动多个板块走强。水利板块开盘大幅冲高，顾地科技7连板，昨日表现较好的元宇宙、中药股、盐湖提锂、预制菜等板块下挫，热点持续性差。
2022年的第一周，开年四连跌，典型的普跌行情，但在持续调整之后，要注意的是，今天尾盘外资加速抄底，全天流入超90亿，指数跌了，风险释放了，个股也集体宣泄了，就看下周能否反弹了。所以越是这个黎明前的黑暗中，不能乱了阵脚，最好的策略就是，不动也不慌，等待风雨过去。
我们昨日文章《赛道股全面熄火，稳增长配置或将成为主旋律（附股）》提示要注意向稳增长的方向考虑，今天就得到了市场的验证，无逻辑不投资，通过每天的文章来慢慢积累对市场的感觉，能让大家知其然更知其所以然，不在一堆涨跌的热闹中迷失了方向。
沿着稳增长的思路，下文我们说一个基建的子行业--管材水务行业。
老基建的新方向：管材行业
背景：
①2021年12月14日，中央经济工作会议中，习近平总书记批示：十四五期间，须把管道改造和建设作为重要的基础设施工程来抓，我国供水、排水的智能化改造时代到来。
②2022年1月6日，水利部印发《关于大力推进智慧水利建设的指导意见》，要求加快推进智慧水利建设。
现状：我国排水系统的建设尚不完善，管网覆盖不足普遍存在。
十三五期间，我国污水处理基础设施建设已经取得了长足的发展，截至十三五末，全国城镇污水处理率已达到95%以上，但管网一直是我国污水处理中的短板，管网覆盖不足、漏损、客水挤占管网、错接混接、溢流等问题普遍存在，无论是为解决污水处理，还是为了提升雨水排水标准、解决城市内涝，排水管道建设一定是重中之重。
趋势：我国智慧水务也正式从供水智能化迈向供排水智能化阶段。
此轮稳增长的市场预期已逐渐一致，但大家对发力方向和力度依然存疑。此轮投资发力大概率以中央转移支付和央企投资为边际发力点，由于资金来源不同于以往造成投向会更多样化（重民生而淡收益），相对于预期一致的新基建（新基建作为基建投资的首要抓手，实际上多是产业投资，其增速较快，但规模相对较小，约为基建投资的10%）、分歧较大的传统老基建，“老基建里的新方向”（交通水利、清洁能源、煤电改造、地下管网等4大方向）将是边际预期差和弹性更大的赛道，塑料管道行业将直接受益。
投资策略：关注排水管道管材行业、智慧水务行业投资机会。可关注排水管道管材行业龙头新兴铸管，推荐智慧水务龙头威派格，超声波水表龙头迈拓股份。
重要标的：
参考：东吴证券-供排水管网行业点评：建议关注水管网管材、智慧水务行业-220107
