深圳市国诚投资：“十四五”数字经济发展规划印发，关注底层数据通信网络建设中的投资机会
国务院印发数字经济“十四五”规划，数字化进程再加速。1月12日晚，国务院印发《“十四五”数字经济发展规划》（以下简称《规划》），肯定了“十三五”时期数字经济发展的丰硕成果，同时明确了“十四五”时期数字经济发展的目标、路径、方向及体系建设，我国数字经济发展有望进一步加速。
聚焦《规划》，确立数字经济远期目标。回顾“十三五”时期数字经济成果，数字经济核心产业增加值占 GDP 比重已经达到 7.8%。展望“十四五”，《规划》中明确到 2025 年几大关键指标：数字经济核心产业增加占比提升至 10%；软件和信息技术产业规模达 14 万亿，CAGR 为11.4%；工业互联网平台普及率达 45%，当前为 14.7%；在线政务服务实名用户数到 8 亿人，较 20 年翻倍。
明确 7 大重点行业，数字化转型再加速。《规划》中明确提及，7 大重点行业数字化转型全面深化。7 大重点行业包括：农业与水利、工业与制造业、工业互联网、电子商务、智慧物流、金融、能源。《规划》就 7 大行业的数字化转型细节提出了明确的细分领域方向及要求，行业数字化进程有望再加速。
政务与城乡“数字化”明确提及，空间与模式变革可期。《“十四五”数字经济发展规划》中以提升公共服务为目标，明确提及了“互联网+政务”、智慧城市与城乡数字化等方向。公共服务涉及人民生活的方方面面，各个环节的数字化均迎来广阔的机遇。以政务领域为例，以“一网通办”为抓手，实现各项政务服务的标准化与规范化，相关 IT 系统建设有望迎来需求与商业模式的双重利好；借鉴智慧城市多年发展，我国广大城乡的数字化建设仍处于下沉初期阶段，市场空间与模式变革均值得期待。
投资建议：高层高度重视数字经济发展，政策催化下国内数字化长期发展可期。政策已经对数字化发展做出了重要的指引，数字建设下沉、重点行业建设、核心技术研发、网络安全等成为建设重点，国产软件厂商有望成为数字中国的“先锋”。1）“一网通办”为代表政务信息化从市向区县下沉，带来较大增量市场，首推新点软件，建议关注博思软件；2）企业数字化领域，首推兼具国产化、云转型、工业互联网属性的用友网络；3）民生数字化新基建大有可为，重点推荐网格化管理、数字管网领域的超图软件、数字政通、电科数字，以及安防领域海康威视与大华股份；同时建议关注智慧充电桩、智慧停车场领域朗新科技、捷顺科技。
相关个股梳理：
1.博思软件：
公司主营业务为软件产品的开发、销售与服务，软件产品主要应用于财政信息化领域，并聚焦于财政票据、政府非税收入及其延伸业务领域、财政财务领域和公共采购领域三大领域。其中，在财政票据、政府非税收入及其延伸业务领域，主要面向财政票据电子化管理、财政电子票据管理、政府非税收入管理信息化及公共缴费服务领域，为财政票据用票单位、各级财政部门提供财政票据电子化管理及政府非税收入信息化管理相关的软件产品和服务。
2.用友网络
公司专注企业服务30年，在企业服务领域拥有深厚的积淀，是全球领先的企业云服务提供商。公司基于移动互联网、云计算、大数据、人工智能、物联网、区块链等新一代企业计算技术和客户导向、员工能动、全球资源、数据驱动、智能运营、实时企业等互联网时代商业范式，形成了以“云服务、软件、金融”为三大核心业务的新一代企业服务，业务领域从之前的企业管理扩展到业务运营和企业金融，服务层级从企业级走向社会级，形成了以客户为中心的综合型、融合化、生态式的企业数字化平台和企业服务产业的共享平台与生态，公司已经全面进入3.0发展时期。
参考文献：
民生证券2022.01.16——数字经济将是新基建重要主线
