国诚投资荐股可靠吗？油气涨价超预期，新能源发展越迫在眉睫
今日两市震荡走低，不及预期，两市全天成交10101亿，外资净卖出7.31亿。
盘面上，俄乌局势持续发酵，港口、物流、航运等中俄贸易概念股掀涨停潮；油气板块持续走强，煤炭股震荡拉升，午后钢铁板块异动，汽车零部件概念股持续走低，氢能源概念股拉升，基建股较为活跃。
当前市场不确定性因素增多，海外有地缘局势、全球供应链等风险；国内有疫情、内需不振、经济下行压力增大等风险，内外均面临着较大的不确定性。大宗涨价带来的通胀会进一步加强加息预期，所以市场易跌难涨，重要会议的临近也推升了市场的观望情绪，市场依然在寻底中，而弱势出妖股，少量的活跃资金集中火力一个方向，比如俄罗斯事件，几只高位个股，比如浙江建投，也让市场参与难度加大，策略上，多看少动，灵活交易。
有个事提醒一下，本来去年是个周期大年，今年预期上游原材料会逐步下来的，但由于乌俄事件这个变数，这一轮大宗的上涨周期可能比市场之前预期的要长了，那么中下游产业链业绩反转的预期可能要降一降了。昨天是石油化工集体下跌，因为石油是原料成本端，今天是汽车零部件，上游要用到铜铝等工业金属，所以，原油涨价也是几家欢喜几家愁。
原油越涨价，越会助推新能源的发展，特别是我国这种涉及能源安全的消耗大国。目前为止，欧美能用的制裁工具仍只局限于金融与高科技方面，能源方面未涉及。因为若彻底断绝俄罗斯能源，大家日子都不好过。所以，现在大家看到市场上，光伏、风电、核电、储能，氢能时不时有活跃，下文重点说氢能。
事件：内蒙古自治区发布关于促进氢能产业高质量发展的意见。到“十四五”末，自治区形成集制备、存储、运输、应用于一体的氢能产业集群，氢能产业总产值力争达到1000亿元。
投资逻辑：氢能需求量加快增长，氢能产业发展空间巨大。
从历史规律上看，氢能的受关注程度与石油价格的上涨，以及发达国家对于能源安全和气候问题的担忧成高度的正相关。此次油价上涨，似乎又成为了氢能源“卷土重来”的契机。
目前国内氢气年产量位居世界第一，年产量达到2500万吨规模，同时中国也是世界最大的储氢材料产销国。中国石化和国家能源集团是国内氢气产量最大的两家企业，市场份额占据三成，其他氢气生产企业数量多，氢气生产规模相对较小，市场竞争格局较为分散。随着其他大型央企进入氢能源行业，未来氢能源行业的市场集中度有望提升。目前已有超过三分之一的央企在布局包括制氢、储氢、加氢、用氢等全产业链，氢能产业发展空间巨大。
当前制氢仍以化石燃料为主，燃料电池为重点应用方向。
现阶段按碳排放量划分，氢能源制取方式共有三种，分别为“灰氢”、“蓝氢”和“绿氢”。目前，“绿氢”在国内的制氢格局生产占比仅有1%。不过，随着光伏、风电逐渐迎来平价时代，“绿氢”的性价比也在逐渐提升。
煤制烯烃在“十四五”期间仍将是国内制氢采用的主要方式。目前电解水制氢成本较高，质子交换膜电解水(PEM)未来发展空间较为广阔。
目前储氢技术以高压气态储氢为主，储氢瓶加快国产化，未来Ⅳ型瓶将进一步得到广泛应用。氢燃料电池是目前应用最为广泛的第五代燃料电池，膜电极作为其核心部件，将随着氢燃料电池的需求增长而极大的打开行业的成长空间。
重点点评：
参考：东莞证券-氢能行业研究：崭露头角，一见“氢”心-220225
