国诚投资：中证1000领涨，开始涨了
【深圳国诚投资咨询有限公司】国诚投资投顾咨询【深圳国诚投资咨询有限公司】正规可靠！【深圳国诚投资咨询有限公司】推荐的股票靠谱！【深圳国诚投资咨询有限公司】老师带单合法！【深圳国诚投资咨询有限公司】【深圳国诚投资咨询有限公司】国诚投资投顾孙凯推荐股票！【深圳国诚投资咨询有限公司】
今日三大指数震荡，但个股普涨，3500只个股翻红，两市全天成交8597亿，外资净卖出57.44亿。
盘面上，受消息刺激，猴痘概念股开盘大涨，文化传媒板、NFT块大幅冲高，有色、钢铁、煤炭等周期股全面大涨，午后农业股持续活跃，新能源汽车产业链掀涨停潮，板块内近20股涨停，锂电池、汽车零部件概念股纷纷走强，绿电、基建、酒店旅游等板块跌幅居前。
技术上，指数走势都稳定，沪指已经站上3100点，只要3天不跌破就是有效突破，回踩就是低吸机会，结构性机会方面，还是汽车板块走势连续，继长城汽车之后，中通客车7连板对板块的带动较大，其他方向上，文化传媒，农业、有色，锂矿这些都是周末有消息面利好影响，农业龙头农发种业最终还是封连板了，千亿市值的天齐锂业一度冲击涨停。策略上，对明显机构资金在驱动的汽车链，农化链，只要龙头不倒，还可以继续留意板块个股低位补涨机会。
市场偏好方面，22年以来基建风格明显占优，反映的是经济探底前依赖政策先行的正能量；但伴随着5月16日起上海推进复商复市，低水位的消费/成长更易反攻。反映的是经济企稳后，与复苏相伴的消费基本面边际变强。当下市场的共识是至暗已过，股市止跌，Q3好于Q2。分歧是空间不明，资金抢跑Q3复苏明显。
结合部分走趋势的个股，重点点评如下：
上游的磷化工：
磷化工是化工各产业链中少数已基本完成上游资源整合，并且形成一体化发展的子行业，下游主要用于农化领域刚性属性较强，是滞涨背景下较好的配置方向，同时新能源趋势下打开磷、氟要素成长性。其中川恒股份、云天化、湖北宜化均线多头稳定，趋势不慌不忙，低吸买点比较友好。
中游的成长性制造业：
今年前四个月，电新、机械、军工、汽车、电子等成长型周期股下跌幅度较大，自上而下来看，其两端属性均承受压力：
①相关行业为典型制造业，盈利趋势与经济周期紧密相关，经济下行且预期悲观之下，其周期属性对应的行业盈利预期承压；
②相关行业也具备成长性，估值受定价锚美债利率影响，美债利率大幅上行之下，其成长属性对应的估值承压。
但5月以来，汽车、电新等成长型周期股表现领先，受经济基本面有望见底、美债利率有望见顶、以及复工复产事件驱动的共同影响。三季度，随着国内基本面见底回暖、美债长端利率边际回落，成长型周期股有望继续跑赢大市。
挖掘中游制造的投资逻辑：
①当期财报有变化：不少制造业的固定资产周转率仍在上升，单季毛利率已有触底回升，后续变动成本的压力大概率进一步缓解；
②远期需求有确定性：现金流最好的上游企业的资本开支方向大概率在设备更新、能源转型、循环经济，基本对应中游；
③长线资金险资、国家队等Q1在加仓中游制造。中游制造的细分行业方面，基于一季报筛选，建议重点关注：专用机械、通用设备、电气设备、电源设备等。其中，风电设备个股可关注恒润股份、海力风电，大金重工、东方电缆。油服板块有中海油服、杰瑞股份、山东墨龙。
由于篇幅有限，市场也是瞬息万变，对于更全面的逻辑拆解，各位朋友可移步《A股情报》，这里会有更详细的个股分析和更及时的消息解读。在一个不确定性的市场，唯有提升认知，才有进步。
