国诚投资解读：储能接力特高压，泛电力链的机会挖掘要趁早
今天指数是调整日，个股跌多涨少，两市全天成交11017亿，连续第26个交易日突破1万亿元，外资净卖出44.89亿。
盘面上，主要是消息刺激的热点在撑杆跳，可操作性不好，受锂价金属材料涨价刺激，锂电板块持续大涨，稀土永磁大幅冲高，环保股冲高回落，午后数字货币板块掀涨停潮，氟化工、磷化工回暖，风电拉升，储能反弹，换电概念较为活跃；资金到处点火试盘，热点轮动加速，但还是围绕着新能源转。
国诚投资解读：技术上，上证指数今天留下一个向下的缺口不太好看，看下周能不能回补，可能还是需要券商的力量，操作策略就是低位埋伏，用打地鼠的节奏做高抛。
国诚投资解读：今天市场上有几只个股很有代表性，人气股大金重工涨停刷新历史新高，储能+换电的协鑫能科高位涨停，英威腾高位反包。昨天是特高压领涨，光伏是因为多地停缓屋顶光伏而没有理由涨，这一圈下来，现在新能源还是YYDS。
国诚投资解读：作为世界上最大的能源生产国和消费国，我国实现双碳目标是一场广泛而深刻的经济社会系统性变革，电力周期有望成为中长期内A股行业轮动主线，预计未来十年，泛电力链改造带动的直接及间接投资规模将达到约年均14.8万亿元，值得我们多角度深入挖掘。下文我们说说储能离不开的温控系统。
储能温控液冷方案是未来趋势，具备积累的企业将领先
储能温控系统技术路线目前主要是风冷（采用空气介质）、 液冷（液体介质）。目前储能行业中以风冷方案为主，但未来随着新能源电站、离网储能等更大电池容量、更高系统功率密度的需求起来，据产业一致反馈，液冷方案占比将快速提升，目前宁德时代正在推广户外
液冷电柜。其优势主要是靠近热源、温度均匀、能耗低，同时也比风冷更适合户外的环境。且单GWh液冷方案价值量约0.8-1亿元，其中的液冷主机约0.5亿元，价值量较高。
假设 2025 年全球储能需求约为 200GWh，若全部采用液冷方案，预计 2025 年储能温控系统市场空间将达到 160-200 亿元，其中液冷主机系统的市场空间约 100 亿元。
目前储能温控领域参与者主要包括三类：
国诚投资认为：一类是数据中心温控设备企业如英维克、申菱环境等，由于集装箱储能和集装箱数据中心比较类似，这类企业通过原有的风冷方案切入，同时在液冷技术有积累；
第二类是工业冷却设备企业如同飞股份（数控装备、电力电子装置液冷）、高澜股份（电力设备液冷），这类企业在液冷和户外应用领域均有较深积累；
第三类是部分汽车零部件供应商。液冷设备结构较风冷设备更为复杂，同时对于产品品质、温度控制程序的设计等要求也更高，预计未来在液冷和户外应用领域有积累的企业，可能获得领先。
重点点评：
参考：招商证券-储能行业专题报告（五）：储能温控液冷方案是未来趋势，具备积累的企业将领先-211120
