今晚欧洲央行将再次加息，鲍威尔再次发表讲话

周四盘中，美元指数下跌至109.53，跌幅0.03%；欧元兑美元上涨至1.0009，上涨至0.04%；英镑兑美元下跌至1.1515，跌幅0.18%；美元兑日元短线下跌约50点，刷新日内低点至143.53，跌幅约0.15%；澳元兑美元下跌至0.6753，跌幅0.21%。

  欧洲央行面对高通胀准备再次大幅加息，唯一问题是加多少

  欧洲央行将于周四再次上调利率以对抗失控的通胀，唯一的问题是加多少，是一次较大幅度加息还是创纪录幅度的加息。

  由于担心高通胀正变得越来越根深蒂固，政策制定者迫切地想要控制住近半个世纪以来最具破坏性的物价飞涨，因为它吞噬家庭储蓄并拖累企业产出。

  最终，央行将在加息50个基点和75个基点之间做出选择。

  若选择后者，将是欧洲央行有史以来最大规模的一次指标利率上调，但无论结果如何，央行的行动方向将是明确的。

  未来几个月势必有更多的加息，因为物价压力一直超过最悲观的预测。这种压力预计将在冬季引发经济衰退。

  在保守派决策者都发出鹰派评论的鼓舞下，市场现在几乎已经消化加息75个基点的预期。调查中的绝大多数分析师也预测将大幅升息75个基点。

  摩根士丹利经济学家Jens Eisenschmidt说：“我们认为这将是一个双方票数非常接近的决定，每一方都有很好的论据，但最终认为那些主张更大规模加息的人将占上风，因为9月是央行发出明确信号展现决心的最佳机会。”无论是50还是75个基点，...我们认为欧洲央行的加息周期将在3月结束，利率达到2%。”

  英镑危机的风险

  德意志银行周一警告称，不应低估“英镑危机”的风险，并称投资者目前将密切等待Truss的政策声明，预计该政策将在未来几天公布。

  由于经常账户赤字已经处于创纪录水平，英镑需要在投资者信心改善和通胀预期下降的支撑下，大量资本流入。然而，情况恰恰相反。德意志银行外汇策略师Shreyas Gopal在一份报告中称。

  由于对全球经济衰退的担忧以及美国联邦储备委员会(Federal Reserve，简称:美联储)积极加息，美元今年大幅升值。今年以来，英镑兑美元汇率下跌了15%以上。

  周三，英镑兑欧元汇率也下跌近1%，至86.83英镑。然而，英镑相对单一货币表现较好，今年仅下跌3%。

  根据Refinitiv的数据，1985年2月26日，英镑兑美元的最低汇率为1.052美元。

  今晚鲍威尔发表讲话

  鲍威尔将于本周四参加卡托研究所举办的有关货币政策的会议，这也是他在美联储会议召开前最后一次公开讲话。

  研究公司SGH Macro Advisors的首席美国经济学家Tim Duy指出，鲍威尔的言论和语气使他成为又一个支持大幅加息的美联储官员。Duy表示，加息75个基点就比较符合他们的说法。

  圣路易斯联储主席布拉德也表示，他支持美联储维持先前的加息幅度，即在9月会议上继续加息75个基点。“我们应该继续迅速将政策利率提高到某个水平，这个水平要能对通胀产生巨大的下行压力。”

  分析人士表示，鹰派的做法将意味着在即将召开的会议上加息75个基点，然后在接下来的两次会议上小幅加息。

  美元指数

  美元指数回撤至109.70，但依然小幅上涨，同时逆转前一日自20年高点以来的回落行情。美国10年期国债收益率延续周三自6月中旬以来最高水平以来的回调至3.23%。美元指数处于一个平衡的市场环境中，美联储主席鲍威尔讲话后将出现波动。预计鲍威尔将暗示本月可能采取的货币政策行动，对其释放鹰派立场的预期很强烈，因为美国家庭仍面临费用增加以及通胀调整后账单增加的不利影响。通胀率需要很快下降，否则消费者信心将大幅下降。

  欧元/美元

  欧元兑美元位于0.9979-0.9994的窄幅区间内震荡，欧元未能企稳于关键水平1.0000上方后进入修正阶段。在欧央行公布利率决议之前价格波动不大。由于欧洲央行势必要对抗价格压力飙升和经济增长暗淡的双重威胁，加息程度对欧央行来说至为关键。欧洲央行的首选通胀指标--调和通胀率已经超过了9%这一惊人的数字。由于能源价格飙升，使能源费用增加，最终导致价格压力增加。

  英镑/美元

  英镑/美元小幅下跌处在1.1510附近，继自前一日自37 年低点反弹后出现回落。英镑/美元验证MACD信号看跌，同时英镑/美元自5月以来一直处于维持下跌倾向趋势通道内所带来的信号。相对强弱指标超卖且英镑/美元处在上述通道下沿，且汇价前日未突破2020年的关键水平1.1400，似乎表明英镑/美元短线将出现反弹。若英镑/美元展开回调需要跌破1.1400支撑位才能吸引空头。此后，不能排除英镑/美元将迅速跌至1985年1月高点1.1300的可能。

  美元/日元

  美元兑日元依然承压于144.00附近，即便近日反弹脱离盘中低点。汇价维持前一日自1998年以来的最高水平以来的回落，同时突破两日的上升趋势线。MACD信号看跌也有利于该货币对空头。应该注意的是，RSI看涨，价格录得更高低点，而该指标录得更高低点，表明汇价跌势有限。不过143.30附近的50-HMA均线可能会挑战美元兑日元短线下跌。之后自8月26日以来的上涨趋势线接近141.60，似乎为该货币对交易员应关注的重要支撑位。若跌破141.60，汇价不排除将跌向140.00的可能性。

  澳元/美元

  澳元兑美元自盘中低点继续反弹至0.6745，周四欧洲时段开盘前下跌0.42%。欧洲央行货币政策会议以及美联储主席鲍威尔讲话前，整体的市场情绪谨慎，加上收益率下跌，美元回落推动该货币对反弹。展望未来，欧央行加息75个基点可以限制汇价短期下行，一旦鲍威尔释放鹰派立场，该货币对将再度下跌。总体上，汇价可能继续承压，因为相比美联储，欧央行收紧货币政策的能力有限。澳元兑美元依然承压，除非突破0.6780的阻力区域，包括一周阻力线和7-8月升势的78.6%斐波回档位。