深圳市国诚投资咨询有限公司：情绪冰点到了吗？

深圳市国诚投资咨询有限公司：情绪冰点到了吗？

深圳市国诚投资解读：今天指数没怎么跌，但是个股跌的很惨，两市上涨只有820家，下跌3835家，主要是高位成长股全线杀跌，而低位权重股逆势走强，分流了场内资金，例如证券、银行、保险等。昨天我说过一个观点，就是短线市场轮动，热点不好踩，但是今年的主线基本就在成长和价值之间选择，成长的代表就是新能源产业链、芯片和军工；权重价值的代表就是房地产、大金融、中药、白酒、大消费等。

深圳市国诚投资解读：从节后来看，资金关注度较高的是低位权重，之前的房地产、后来的中药，到节后比较扛跌的大金融，再到今天全线领涨的银行、证券、保险等。还有一点，今天个股跌的很惨，但是北向资金大笔净买入，合计净买入127亿元，所以说市场整体的风险并不高，就是高位成长基本都是中小市值标的，节后跌的有点凶。跌的时候跌的凶，涨的时候也涨的凶，跟权重的特点是不一样的。

短线外资持续买入银行股，带动这一波权重行情，证券和保险基本类似。低位股的行情还有，之前我们也强调过房地产开发和中药，以及低位大消费的行情，大金融的拉升依旧外资的助力，会强化低位权重股的逻辑，形成正反馈效应。短线我们不要去追低位大金融，转而重点关注低位的权重房地产开发，以及低位的大消费细行业猪肉和超跌的科技股，例如云游戏和数字货币等。

深圳市国诚投资解读：今天1月LPR报价出炉，1年期下调10个基点，5年期下调5个基点；此外，今日有100亿元逆回购到期，实现净投放900亿元。

从消息上看，央妈的意志坚决。我前期节目中屡次讲，一旦美联储开启加息，央妈对冲降。春节前，预计有更高级别的刺激出台，延续至春节后。

从外围情况看，全球大放水，是难以阻挡的，比如石油价格，有色金属价格，钢铁煤炭价格，已经是要么再创新高，要么是卷土重来。

从国内板块看：港股银行，已经率先动手；A股地产，12月份持续讲的主题方向，股性活跃。

我们的核心逻辑是：

货币放水，资源争夺过程中，口粮红线：如土地流转；

宽松预期背景下的地产，上游基建等品种看好；

国企改革催化全年，诸多互联网大厂年底缩减战略规模，2022国改信号明确：利好电力军工（中长线）。

2015牛市的主旋律就是国企改革，当时一批中字头股票一年十倍。注意，过去两年，市场的主线是白酒，是新能源，是煤炭周期，汽车零部件中药等等等等。可国改整个板块不知不觉间已经回到2015牛市巅峰附近。

最近国务院国资委召开了“国企改革三年行动专题推进会”，会上透露中央企业重点亏损子企业三年减亏83.8%，圆满完成专项治理任务，地方重点亏损子企业专项治理完成率达90.1%。今年是国企改革三年行动的收官之年，必将加大力度推进措施，确保国企改革任务的全面完成

展望今年，民企中如互联网大厂的战略收缩，国企将担负全年重任，资产证券化提速，资产注入预期是今年国改最大看点，这也是近段时间寻找机会的出发点。