深圳市国诚投资：20220121-市场监控之机构调研
昨日45家上市公司披露了调研纪要，共有1199家机构参与了调研, 其中参与调研当升科技的机构家数最多。利位投资、Green Court Capital Management等明星机构调研了当升科技、中集集团。
明星机构调研情况
当升科技受到最多机构调研，昨日披露受到239家机构调研
调研纪要如下:
1、问：公司现在锂的库存大概什么水平？
答：公司已与主要战略供应商签订了采购长单，2022年的锂原料供应可以得到保障。
2、问：公司2021年客户结构情况？
答：2021年，公司持续强化与国内外高端客户的战略合作，在巩固海外市场优势的同时加快开发国内市场，目前国际客户出货量占比接近70%，国内客户出货量持续增长。
3、问：公司在海外客户开发中的竞争优势是什么？
答：公司最主要的优势是配合国际客户进行产品开发的快速响应能力、深厚的技术储备以及精良的产品生产工艺。
4、问：请问贵司2021年高镍三元正极材料的比例是多少？
答：2021年，公司出货量同比大幅增长，其中8系以上高镍三元材料已经大批量供应国内外优质客户，出货量快速提升。
5、问：公司2022年原材料保障有何措施？
答：上游资源是公司一直以来关注的重点，公司为切实保障原材料的稳定供应，采取了多种措施予以应对。一方面，公司会根据需求，与战略供应商签订采购长单，确保原材料的稳定供应。另一方面，公司已与部分上游资源供应商共同开展技术和资本合作，开发构建低成本供应链。此外，公司将综合考虑市场各种情况，适时直接介入矿产资源，打造自主可靠的供应链，建立长期可持续、具备成本竞争力的原材料供应渠道。
6、问：公司2022年的产能如何安排？有无新产能投产？
答：由于常州一期工程新产能的建成后快速投产以及常州二期工程后续即将建成并陆续投产，公司2022年的产能规模将在2021年基础上大幅增长。
7、问：公司与卫蓝新能源签订的协议中，2022-2025年供应不低于2.5万吨的固态锂电材料是什么系列产品？预计何时大批量供应？这部分的盈利水平如何？
答：是公司针对卫蓝的固态电池开发的高镍正极材料，盈利水平较好，目前已处于批量销售阶段。
8、问：海外客户使用铁锂进展如何？
答：现在海外的铁锂材料主要应用于一些物流车及储能领域，后期入门级别的乘用车可能也会使用磷酸铁锂。公司目前正在积极布局磷酸铁锂业务，包括与海外客户开展磷酸铁锂方面的合作。
9、问：公司磷酸锰铁锂进展如何？何时量产？
答：公司磷酸锰铁锂材料已完成开发，各项性能指标良好，目前处于客户认证阶段。
10、问：如何看待上游资源企业涉足正极材料领域？
答：公司自成立以来，一直专注于锂电正极材料的研究开发，在正极材料领域积累了雄厚的技术实力，同时得益于公司积极开拓国际市场，卡位全球主流电池企业供应链，公司具备了强大、优质的客户集群，确保公司在市场竞争中获得优势地位。
中集集团受到明星机构调研，昨日披露受到12家机构调研
调研纪要如下:
1、集装箱制造业 2022 年的箱量和箱价展望？
答：根据联合国贸发，预计2021年全球商品贸易将达到22万亿美元的创纪录水平，相比于2020年、2019年分别同比增长22.4%、16.3%。强劲的贸易需求带动了集装箱的销量。根据德鲁里在2021年年中的预测来看，2021年上半年全行业集装箱的销量超过300万TEU。作为行业龙头，根据公司公告显示，中集集团的集装箱销量2021年前三季度干货集装箱累计销量190.85万TEU（上年同期：59.49万TEU）。2022年，全球经济增速复苏步入中期，全球商品贸易增速也将正常化，预计对集装箱的销量将会回归常态化。
2、中集集团在冷链上的布局
答：本集团冷链业务主要布局冷链装备制造及冷链物流服务，并加大战略投资布局，目前在冷箱、冷车、移动冷库等领域具备竞争优势，冷箱及冷藏车销量排名前列。
3、中集集团在氢能上的布局情况
答：在氢能方面，中集安瑞科已经进入氢能产业前后有大约15年之久，其产品和服务涉及氢气储存、运输和加注核心装备，中集安瑞科是目前国内主要的供氢系统设备制造商，2021年与鞍钢成立合资公司，启动焦炉气制液化天然气联产氢气项目；与 HexagonPurus 共同成立合营公司，将为中国及东南亚快速增长的高压氢气储运的市场需求提供储运解决方案。
4、海工板块 2021 年的减值情况如何？
答：海工业务的减值需要结合公司海工业务的实际经营情况及未来行业趋势、市场格局、平台市场需求、未来的售价/租金波动、利用率变化、成本支出波动等综合因素进行考虑，公司每年都会对海工资产组进行减值测试，并根据减值测试结果进行相应会计处理。
参考文献：
开源证券2022.1.20——当升科技（300073）公司信息更新报告：业绩符合预期，三元龙头成长确定性强
长城证券2021.7.18——中集集团（000039）公司动态点评：中报业绩超预期，多元业务协同共进
