深圳国诚投资解读：今天！A股独立日...
受疫情影响，加上感恩节提前收盘，上周五美股三大指数集体下跌，道指跌2.53%，标普500指数跌2.27%，创2月以来最大跌幅；纳指跌2.23%。但市场对A股信心满满，主要是疫情扰动有限，有了各大券商鼓励，大A顶着压力，走出独立行情。
截止收盘，沪指跌0.04%，深成指涨0.22%，创业板指涨1%。北向也顺势抄底全天净买入超30亿元。虽然权重投降，但之前的热门赛道逆势反击，扛起A股大旗。军工、特高压、风电等多个板块均有所拉升，电子烟也在监管落地的刺激下有所表现，沪深两市迎来第27个万亿成交额。
深圳国诚投资解读：电子烟的监管落地很多人认为有强监管，并且税收是卷烟的80%，行业凛冬将至。其实不然：第一，有监管就有门槛，有了门槛就会淘汰一部分小企业，头部企业迎来利好；第二，电子烟和卷烟类似，有成瘾和消费属性。复旦大学有调研，现在年轻人接触香烟很多是从电子烟开始，所以行业整顿完善后或将释放较大空间。最后就是足够便宜，之前的回调股价打了骨折，只要够便宜、有未来，就有资金愿意承接。
结合市场环境看，今天沪指虽然没有翻红，但依旧超出预期，表现比较强势。创业板指更是上涨1%，上演N字反弹，一根阳线反包上周的四个十字星阴线，整体趋势还是沿着上行通道抬升。盘中我也有提示，要保持谨慎但不能过于恐慌，坚定主线品种，回调就是参与的机会。
深圳国诚投资解读：今天电池、光伏、军工并驾齐驱。电池早上说了行情主要集中在上游资端，有向下延伸的趋势，这些成本会转嫁到下游整车，特斯拉新车涨价就体现了成本的转移。
军工这块，目前情绪盯得还是中军股中航西飞，另一边航发动力是后排补涨的情绪指标。大环境如此，军工早盘整体拉红，过于锋芒毕露，手中有军工的注意冲高减仓，等待周中低吸机会。
光伏之前涨幅放缓备受病垢，主要是之前硅材涨价，而且装机竞价在降低，使得成本没法向下转移，压低了下游厂商毛利率。近期硅料价格松动对应组件成本降低，所以组件迎来成本降低和下游需求增加双重利好，机会在设备端，所以光伏设备今天涨幅靠前。
主线轮动中也有强弱之分，近期的新能源产业链相对更强，从材料到电池、配件都在涨。新能源车下游则竞争比较激烈，各方势力争夺的重点在电池，因为电池占整车成本比重大，也是整车性能、安全的核心指标，谁占据技术高低就占据了市场制高点。以特斯拉为例，能够成为龙头就是掌握核心技术。
深圳国诚投资认为：第一是4680电芯，进一步优化能量、续航、功率和成本。2170作为特斯拉的第二代电芯，能量比第一代1865提升了50%；4680相比2170的能量提升5倍、续航里程提升16%、功率提升6倍、在电池组层面每千瓦时成本降低14%。
第二是掌握CTC技术，物理层面的架构创新。其作用是将车辆的结构平台进一步单元化，从而进一步降低制造成本，预计可以节省370个零部件，为车身减重10%，将每千瓦时的电池成本降低7%。
第三是一体化压铸技术，减轻重量、减少部件、降低成本。这种技术将率先用于Model Y，采用一体式压铸后地板总成，将原来通过零部件冲压、焊接的总成一次压铸成型，相比原来可减少79个部件，制造成本因此下降40%。当然也有一定弊端，就是损坏件更换比较麻烦，之前可以拆解更换，现在一体车架维修难度较大。
伴随着技术更新，新能源产业链将迎来一次次技术革命，也是市场一次次洗牌的拐点，加上汽车新能源化是未来趋势，其中蕴藏大量机会。
