国诚投资解读：近日，五菱发布11月销量战报，该月销售新车19.3万辆，再次位居国产车销量第一名。新能源汽车方面，五菱GSEV合计售出50141辆，其中宏光MINIEV售出45576辆，同比增长22.1%，连续15个月位居中国新能源汽车单个型号车型销量冠军。
美国汽车新闻》（Automotive News）发布的2021年全球汽车零部件配套供应商百强榜中，中国共有9家企业上榜，如果算上未纳入榜单的潍柴动力、华域汽车、福耀玻璃，共有12企业入围。但前十强中没有一家中国企业，日美德占据百强中的64家。国诚投资解读：
强势放量的新能车市场，为汽车零部件产业提供了巨大的舞台，相关制造业正加速回流至中国。2009年开始，中国超越美国成为全球最大的汽车消费市场。2020年，我国依然是全球汽车产业的最大贡献者，销量占比超过32%，第二名的美国占比约19%。
国诚投资解读：2020年，我国新能源汽车产销量分别为136.6万辆和136.7万辆，同比增长7.5%和 10.9%，在全球新能源汽车销量的占比高达42.19%。今年以来，我国新能源汽车产业大幅飙升，持续超预期。前10月，新能源汽车产销分别完成 256.6 万辆和 254.2 万辆，同比大增1.8 倍。
在造车新时代，“整零关系”正被重塑。欧美日汽车零部件产业的强大是基于其上百年的工业底蕴，甚至是整个其中工业最核心的财富池子。要想在短时间内并驾齐驱，甚至实现反超，并不现实。电动车的爆发，提供了一个反超的新赛道。原因在于，传统汽车和电动车的核心部件存在巨大区别。
汽车产业迎来历史级的巨变，新能源汽车对燃油车的替代轰轰烈烈。暴增的销量、持续超预期的渗透率，都为中国零部件产业崛起提供了肥沃的土壤。而智能化、网联化的新特征，更是我国汽车零部件企业弯道超车的大机遇。
国诚投资相关受益标的梳理：
1.华域汽车 600741
继内饰、车灯后，公司实现座椅业务自主可控，为公司座椅业务的国内外自主拓展铺平了道路，并加强与现有内饰业务的协同融合发展，座椅业务的全球化布局有望进一步加速。
2.汇川技术 300124
前三季度公司通用自动化业务实现收入67.12亿元，同比增长约77%；电梯电气大配套业务实现销售收入39.23亿元，同比增长约24%；新能源汽车业务实现销售收入17.81亿元，同比增长约182%。
参考资料：
汽车行业2022年度策略报告：智能车1.0，迈入加法时代 平安证券 2021-12-03
