复委托是什么?复委托手续费是不是都很高?想投资一些美股,例如Amazon、Google这些公司的股票,除了开海外的证券帐户以外,透过国内股票券商复委托也是一种买进方式。
这篇文章市场先生整理复委托常遇到的问题,其中包含最重要的手续费率怎么计算。
复委托是什么?
复委托(英文:Sub-brokerage)的完整称呼叫做「受托买卖外国有价证券业务」,简单来说,就是透过国内的券商去海外帮你下单买进股票或ETF(也可以买海外基金,但基金不建议在股票券商买,透过基金平台买比较省手续费)。
复委托的流程大致上是:投资人跟国内券商下单,国内券商委托上手券商挂单给海外的证交所,下图以美股为例:
由于复委托需要经过中间的上手券商(有的时候上手券商甚至有两家),所以费用一般会比直接用海外券商下单来的更高。
在中国台湾买台股时,股票券商会和通过中国台湾的证交所去下单买股票,同理,如果透过复委托买海外股票,就是券商去国外的交易所(例如:纽约证交所、那斯达克交易所)去下单买进你要的标的。
复委托优缺点分析
复委托的优点:比较亲切(?)
安全性高、熟悉的证券和银行、交易软体熟悉,大家最担心的通常是人出了意外家属容易取回资金。
省下海外电汇费也是一种考量,电汇费其实如果频繁汇款、金额小,那影响就大。但资金大,且不频繁汇款的话,那电汇影响就不大。
安心感还是很有价值的,如果你汇钱到国外券商会辗转难眠,那不如用国内的管道就好。
复委托的缺点:费用高、无法融资券、无法做空
同样是买卖交易美股,和海外证券商及CFD差价合约帐户比来说,复委托手续费率的确比较贵,
如果资金大且长期投资的人比较没问题,
但资金小或者频繁交易,用复委托手续费很可能会非常昂贵。
另外,复委托交易美股跟国内买股票不一样,有些短线交易者会有融资杠杆或做空的需求,但复委托并不提供这项功能,
如果你有中短线交易、做空或杠杆的需求,使用海外证券商或CFD差价合约帐户,在功能及费用上目前仍比复委托相对有利。
市场先生提醒:使用复委托交易,务必要注意「最低手续费」
例如最低手续费是10 USD,那么即使你当次下单实际手续费只有0.5 USD,但也会变成收取10 USD手续费。
所以一般复委托下单,一次通常至少都是数千美元到数万美元在下单,之前有听到网友使用的券商最低手续费是100USD (可能下单前没有先跟营业员确认过费用,有些太高是可以谈调降的),结果那次下单只买了1股美股股票,价值120 USD,就被吃掉了100 USD的手续费,瞬间亏损80%以上。
复委托手续费要多少?
复委托手续费跟买卖台股有什么差异?
大部分人复委托都是以美股为主,以下以富邦证券的美股交易为例,列出复委托可能产生的成本费用:
- 复委托手续费
下单金额的0.25%,免收最低手续费(~2023/12/31)。
- 现金股利税
美股或ETF发放现金股利时会有30%预扣税金,由美国政府征收,这个是跑不掉的。
- 交易所费(可忽略)
交易价金之0.0008%,最低为USD 0.01美元(卖出时收取)。
- TAF 费用(可忽略)
TAF(trading ative fee)是指交易活动费,是付给美国金融监督局的费用。
每股收取USD 0.000145,最低为USD 0.01美元,最高为USD 7.27美元(卖出时收取)。
举例来说,交易100股,TAF费用为0.000145× 100股= 0.0145美元。
- 股票汇拨费(可忽略)
如果你有海外股票要转换到不同券商的帐户可以使用汇拨股票,但需要付一笔处理费。
至于哪一家券商复委托手续费最便宜?
市场先生也问了几家券商,目前各家基本费率、最低手续费门槛都差不多,但这个市场也满竞争,可以留意有没有优惠活动。
各家券商规则不同,活动也会随时间有变动,建议下单前,最好跟营业员或客服确认费用率,包含复委托单笔下单手续费、复委托定期定额手续费、以及手续费的低收门槛,都可以先询问比较。
但如果你是想省手续费,也可以考虑海外美股券商做交易。
2023复委托手续费比较表
复委托在网路下单、人工下单会有不同的手续费,折扣可以再和营业员议价,底下市场先生到各官网查询牌价手续费并整理出来,包含网路下单、低消手续费的资料。
要特别注意几件事情:
- 留意最低手续费门槛:复委托也会有低消手续费,就算你只买1股,也要付最低的手续费(每一笔都要符合低消)。
- 券商不定期优惠活动:券商不定期会推出手续费优惠活动,会有各自的优惠活动,下单前建议都可以确认一下自己券商目前的优惠费率和低消。
- 手续费的议价空间:有些券商的手续费也会依投资人和营业员议价而有所不同,牌告手续费是官网提供的数字,仅供参考,例如低消35美元也许可以跟营业员议价到低消15美元。
- 有QI资格的券商并不会节税:有人说复委托券商的QI资格可以免税,事实上QI资格对大多数人来说,并不是太重要的事情,因为QI对于税务上的流程影响,对一般我们投资美股的影响并不大。
券商美股复委托手续费比较-网路下单牌价 (2023/7/4 更新) |
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券商 | 美股复委托交易手续费 (买进、卖出各收一次) |
分行数 |
元大证券 | 手续费0.5%~1% 最低35美元 |
多(146) |
富邦证券 (已合并日盛证券) |
手续费0.25% 无低消 (~2023/12/31) |
多(76) |
凯基证券 | 手续费0.5% 最低39.9美元 |
多(73) |
群益证券 | 美股个股 手续费0.2%/低收3美元 美股ETF 均一价3美元 (~2023/12/31) |
多(52) |
永丰金证券 大户投 |
手续费0.5%~1% 最低35美元 |
多(47) |
元富证券 | 手续费0.5% 最低35美元 |
多(47) |
兆丰证券 | 手续费0.4% 最低1美元 (~2023/12/31) |
多(44) |
华南永昌 | 手续费0.5~1% 最低35美元 |
中(38) |
统一证券 | 手续费0.5% 最低39.9美元 |
中(31) |
国票证券 | 手续费0.5% 最低39美元 |
中(25) |
第一金证券 | 手续费0.75% 最低100美元 |
中(23) |
玉山证券 富果帐户 |
手续费0.4% 最低35美元 |
中(同玉山证券) |
玉山证券 | 手续费0.4% 最低35美元 |
中(17) |
康和证券 | 手续费0.5% 最低35美元 |
中(16) |
台新证券 | 手续费0.5% 最低35美元 |
少(12) |
国泰证券 | 手续费0.35% 最低29美元 |
少(10) |
中国信托证 | 手续费0.5% 最低35美元 |
少(10) |
宏远证券 | 手续费0.5% 最低15美元 |
少(10) |
来源:由市场先生团队洽询各官方网站、最新活动广告DM,及电话咨询各加业务,收集整理完成上述手续费仅供参考,实际上会根据优惠期间、活动、个人交易量等因素有 差异 上述数字是开户时的牌告手续费与低消,实际操作上可以跟营业员洽谈、调降低消或手续费资料 整理:Mr.Market 市场先生 |
额外列出各券商复委托定期定额手续费比较
券商美股复委托定期定额手续费比较 (2023/7/4 更新) |
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券商 | 复委托定期定额 买入手续费 |
复委托定期定额 卖出手续费 |
元大证券 | •使用投资先生APP •手续费最高1美元 •无最低手续费限制 (~2023/12/31) |
•使用投资先生APP •手续费同复委托一般交易 •手续费0.5%~1% 最低35美元 |
富邦证券 | •使用富邦e点通 •手续费0.2% •无低收门槛 (~2023/12/31) |
•使用富邦e点通 •手续费同复委托一般交易 •手续费0.25%,无低消 |
凯基证券 | •使用随身e策略APP •手续费均1台币或0.03美元 •无低收门槛 (~2023/12/31) |
使用随身e策略APP •手续费0.25% •最低3美元 |
群益证券 | •使用群益e柜台(一户通) •手续费0.16% •无低收门槛 (~2023/12/31) |
•使用群益e柜台(一户通) •手续费同复委托一般交易 •手续费0.5%,最低39.9美元 |
永丰金证券 大户投 |
•使用丰存股 •手续费0.18%,最高1美元 •无最低手续费限制 (~2023/12/31) |
•使用丰存股 •手续费0.18% •最低3美元 |
元富证券 | •使用i理财APP •手续费0.15% •无最低手续费限制 |
•使用i理财APP •手续费同复委托一般交易 •手续费0.5%,最低35美元 |
兆丰证券 | •使用兆丰行动VIP •手续费0.25% •无最低手续费限制 (~2023/12/31) |
•使用兆丰行动VIP •手续费0.5% •最低5美元 |
统一证券 | •使用统一e指发 •手续费0.1% •最低3.8美元 |
•使用统一e指发 •手续费同复委托一般交易 •手续费0.5%,最低39.9美元 |
玉山证券 | •使用玉山E-Trader •149美元以下:0.2%(无低消) •150美元-666美元: 单笔0.3美元 • 667美元以上: 0.18%(无低消) (~2023/12/31) |
•使用玉山E-Trader •手续费同复委托一般交易 •手续费0.4%,最低35美元 |
国泰证券 | •使用国泰e柜台 •手续费均0.1美元 (~2023/12/31) |
•使用国泰e柜台 •个股/特别股: 手续费0.35%/最低29美元 •美股ETF: 手续费每笔3元 |
中国信托证券 | •使用亮点APP •手续费0.2%(无低消) |
•使用亮点APP •手续费同复委托一般交易 •手续费0.5%,最低35美元 |
来源:由市场先生团队洽询各官方网站、最新活动广告DM,及电话咨询各加业务,收集整理完成上述手续费仅供参考,实际上会根据优惠期间、活动、个人交易量等因素有 差异 上述数字是开户时的牌告手续费与低消,实际操作上可以跟营业员洽谈、调降低消或手续费资料 整理:Mr.Market 市场先生 |
市场先生提醒:
各家复委托买进可能有优惠费率和最低费用门槛,但卖出不一定有优惠,由于各家券商不同期间提供的优惠费率可能会有变动,建议下单之前,都先确认过当下最新的优惠活动手续费率。
复委托券商推荐用哪一家?
如果资金多、下单金额大,复委托用哪一家不会差太多
资金大的人,低消门槛其实就没影响,因为单次下单金额够大,都会超过低消门槛,这时选费率低或用习惯的券商即可,手续费率0.3%~0.5%都是很常见,超过0.5%就算贵,另外这数字是牌告价,资金大的人也可以和营业员谈更好的手续费条件。
小资族复委托目前比较有优势的券商
- 永丰证券– 大户投
- 富邦证券-富邦e点通
- 元大证券– 投资先生
- 国泰证券– e柜台
从上面表中可以看到,这几家券商是国内比较有在推动复委托服务的券商,都有定期定额功能(大多常有优惠、低消金额门槛低、较适合小资族小资金下单) 。
定期定额的最低手续费门槛也都有降到个位数或者没有低消,但缺点是定期定额的标的一般比较受限(主流重要ETF通常都有,但个股范围就有限)。
如果是不用定期定额的人,各家券商复委托,在没有活动的时候,可能最低手续费门槛都很高,各家券商普遍低消都落在20美元~35美元之间,小资族单次下单金额不大的话,建议尽量挑最低手续费比较低的,或者记得要跟券商营业员谈一下降低低消数字。
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目前永丰证券的大户投,复委托使用丰存股功能,买进没有最低手续费这个门槛限制(最低手续费0元),对小资族算是很方便。
永丰目前听到的网友评价也都很不错,如果不知道用哪一家,我觉得可以先用用看。
以前有分享过永丰大户投的介绍,有谈到包含台股交易、复委托交易、复委托定期定额等功能介绍,可阅读:永丰金大户投》交易功能介绍
从以下连结开户的读者,可以额外得到100元超商商品卡(至2023/12/31截止)
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不适合使用中国台湾的复委托的状况
- 资金太小、也无法长期定期投入的人(会被低消吃掉很多费用)
- 会短线交易、交易频率较多、有做空或融资交易需求、或无法长期持有的人(费率高且有低消)
中国台湾的券商复委托,单笔买卖费用较高(一买一卖约0.5%~1.0%),
仅有复委托的定期定额的费率较低(定期定额买进0.2%~0.3%左右、卖出约0.3%~0.5%),但用定期定额功能的人毕竟还是少数,单笔买才是正常交易使用更多的方式。
目前看下来我觉得复委托仅适合长期投资(一年买卖勿超过一次,或定期定额只买不卖),不适合短线或波段交易。
复委托交易美股手续费太高?其他买卖交易美股的方式
目前透过海外证券商及CFD差价合约帐户也可以买卖交易美股,是除了复委托以外手续费率较低的方式。
1. 中长期持有投资者:用海外股票证券商
使用国外的券商零手续费或低手续费(普遍买卖合计0.2%以下)、无最低门槛,适合中长期投资,且有手续费考量的人。
我自己因为多年前开始买美股,所以现在也都是习惯以海外券商为主,不过身边很多朋友其实并不敢汇钱到海外,会有很多担心,那么复委托就是国内的选择。
可阅读:海外美股券商》Top5常用券商清单
IB盈透证券是全球最大的网路券商,提供全线上免费开户及中文化界面,也是全球投资工具最齐全的券商,分成美国IB帐户及香港IB帐户,市场先生建议开美国IB的帐户,资产才会受到最高3050万美元赔款保障。
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关于美股券商IB盈透证券可阅读:
- IB盈透证券开户连结(美国IB帐户官网)
- IB盈透证券评价与优缺点
- IB盈透证券开户教学(图解)
2. 中短线交易者:使用差价合约交易商
有些人会透过差价合约交易美股CFDs,短线频繁交易费用会比复委托有优势(买卖合计费率约0.2%),适合不想长期持有、只需要做交易赚价差的中短线交易者。
包括有做空、当冲、杠杆等需求时,它会比复委托有优势,但要注意风险。
可阅读:有规模且安全的差价合约交易商清单
要怎么做复委托下单买海外股票?
大多数股票券商都有复委托的服务,如果你还没开户,可以阅读:最新股票开户优惠推荐券商这篇文章。
开户或申请复委托同样要带双证件,差别在于银行户头除了国内台币存款帐户,通常还要有外币存款帐户(没有银行的话营业员通常会帮你介绍一个他们有配合的银行,届时一起开户)。
开完户之后,券商软体通常都有支援可以看海外股票的资讯(有的券商有好几个软体,要确认一下是哪一个有支援海外股票),接着你会需要开通复委托交易的服务。
因为各家券商的机制略与费用有不同,交易前最好问一下,有股票帐户或开好户之后,打电话去给营业员或公司客服说你要复委托交易即可。
复委托交易要注意的事情?
有几项不同点,是海外交易和台股交易不同的地方需要留意:
1. 海外股票交易时间不同
例如美股开盘时间是21:30-4:00(夏令时间)、22:30-5:00(冬令时间)
另外要注意「熔断机制」,
因为很多海外市场是没有涨跌幅限制,
当涨跌幅太大时(例如一天内超过10%),海外会强制暂停交易,等过一段时间才能买卖。
另外有时海外休市会无法下单,可阅读:最新美股休市时间表
2. 买卖单位数不同
中国台湾买股票通常是一次买一张(1000股),
但海外是一次买1股或100股
3. 交割币别不同
用台币交割或是用美元交割?
这决定你最后帐户的币别,事先决定好即可,
会用复委托的人许多都是用台币交割,但用美元也行避免中间每次的汇兑。
4. 信用交易不同
通过中国台湾券商去做海外复委托,通常都不能信用交易(融资、融券)。
5. 复委托在领配息时,是收到台币还是外币?
入帐/扣款币别以绑定帐户而定,是外币就是以外币入帐/扣款,也就是自行换汇;
是台币-银行会按照当时汇率自动转换台币入帐/扣款。
快速总结:应该要用复委托买美股吗?
费用实际上取决于你的投资周期、交易频率
从手续费的角度,有个简单的判断原则:如果你不会频繁进出,仅做长线投资,做复委托就很适合,另外,总投资金额如果在5000美元以下,也建议可以先用复委托。
例如你一次投资预计是10年,那即便买进卖出各收0.5%手续费,合计1%费用,但摊到10年其实等于对每年报酬影响只有0.1%,影响有限。
但如果你一年需要进出多次,除非未来复委托手续费降下来,否则买卖单边交易0.5%的手续费,是相当划不来的。
例如100万元一年进出周转买卖各5次,复委托单次成本0.5%计算,光手续费就高达5万元,大多数交易者应该都很难承受这样的成本。
非长期投资,或者会很在意手续费,那美股券商也许更适合,单边交易手续费约为0%~0.1%
如果你并没有打算长期投资(低于1年以内会买卖都算),以目前国内各家复委托的费用,对大多数人来说做中短线都是完全划不来的,
海外券商的手续费及低门槛相对还是比较有利。
交易美股有做空、当冲或杠杆需求,海外美股CFD券商也是一个选项,单边交易手续费约为0.1%
美股CFD交易因为可进行多空双向交易,在股价下跌时也可以做空,以及可以弹性使用杠杆,但需要注意风险。
如果是持仓过夜会产生隔夜利息,虽然金额相比复委托手续费等低,一般不建议持仓超过1星期以上,属于短线交易者使用的工具。
提醒美股CFD这类工具要高度注意风险,使用前先了解清楚它的特性。之前有整理过的CFD差价合约相关文章:
1.安全的CFD(差价合约)交易商推荐清单
2.海外美股CFD经纪商介绍– 以OANDA为例
许多读者也会提到,用海外券商会有电汇费成本的疑虑,
使用海外美股券商一般入金都需要银行海外电汇,电汇费会产生成本,一般无论汇款或收款,大约都落在500~1500元中间,有银行VIP的话也可能免除电汇费。
海外CFD券商除了电汇,一般有提供信用卡、PayPal、加密货币、 Skirll、等出入金管道,可以减少电汇时付给银行的手续费成本。